财务管理讲座.pptx

财务管理讲座 ;目录; 第一讲 财务管理的基础理论 ;一、财务管理概念;二、 财务管理的内容;三、财务管理的职能;四、财务管理目标;五、财务管理原则（见图1—1）;六、财务管理环境财务管理环境内容构成图(见图1—2);;第二讲 财务管理的价值观念;一、资金的时间价值(Time  value of money); (一)、概念和意义; 举例说明时间价值的意义;举例说明时间价值的意义;（二）、货币时间价值的计算;1、单利;2、复利;3、现金流量图;4、复利终值;5、复利现值;6、年金终值;7、年金现值;8、记息期短于一年;9、名义利率和实际利率;二、风险价值;（一）、风险概念;（二）、风险分类;（三）、风险的衡量;（四）、风险价值（一）;（四）、风险价值（二）;第三讲 资金筹集;一、资金筹集概述;（一）基本概念;（二）融资类型;二、短期资金筹集;（一）商业信用;1、信用条件;2、信用成本和风险;3、优缺点;（二）银行信用; 1、信用贷款; 2、抵押贷款; 3、银行信用的成本与风险; 4、银行信用的优缺点;三、长期资金筹集;（一）所有者投资;1、资本金（注册资本）认定方法;2、法定资本金;3、资本金构成;4、资本金筹集;股份制企业股本（资本金）;（1）普通股;（2）优先股;（二）长期负债;1、长期借款;2、公司债券;（1）公司债券的种类;（2）公司债券的要素;（3）公司债券应考虑的因素;（4）债券合同中的有关条款;（5）利率;（6）债券的付息方式;（7）债券基金;（8）公司债权的优缺点;3、融资租赁;（1）特点;（2）融资租赁的形式;（3）出租人的实际利率;（4）优缺点; 第四讲 资 金 成 本;资金成本概述;资金成本计算公式;加权平均资金成本;边际资金成本及作用;第五讲 资本结构;一、基本概念;二、经营杠杆和财务杠杆的计量;1、经营杠杆的计量;举例;2、财务杠杆的计量;举例;3、联合杠杆计算;三、资本结构;负债对资本结构的影响;影响资本结构的因素;资本结构决策;第六讲 资金运用与管理 （投资决策） ;一、资金运用概述;（一）、资金运用;（二）、分类;（三）、特点及管理程序;（四）、企业资金组合;二、短期投资管理（流动资产管理）;（一）、现金管理; 1、现金管理目标; 2、现金预算; 3、现金管理(一); 3、现金管理(二);（二）、应收帐款管理; 1、应收帐款的成本; 2、影响因素; 3、信用政策; 4、信用决策; 5、收帐政策;（三）、存货管理;（1）、存货成本;（2）、存货规划;三、长期投资管理;1、回收期;2、会计报酬率（ARR）;3、净现值（NPV）;4、内部收益率（IRR）;5、投资决策准则;第七讲 财务分析;一、财务分析;二、财务报告及构成;三、分析方法;四、资产负债表分析;（一）分析财务状况变动情况→趋势分析;（二）企业偿债能力分析→风险分析（比率分析）;（三）企业营运能力分析→资产管理  能力分析（比率分析）;五、损益表分析;（一）企业经营成果的变动情况分析;（二）企业盈利能力分析;六、财务状况综合分析（杜邦分析法）;第八讲 财务计划;一、利润计划——确定目标利润及相 关成本、业务量; （一）、本、量、利相互关系;1、成本按其性态（即与业务量的依存 关系）分类; 2、三者关系 (见图3—1和3—2);;; （二）、盈亏平衡分析; （三）、利润预测的财务模型;应用公式;举例;解：; （四）、敏感性分析;1、单价增长20% 则：M=100000×[2×(1+20%)-1.2]-40000=80000（元） 利润变动百分比=（80000-40000）/40000×100% = 100% 单价的敏感系数=100%/20%=5 （利润以5倍的速度随单价变动） 2、单位变动成本增长20% 则：M=100000×[2-1.2(1+20%)]-40000 = 16000(元) 利润变动%=（16000-40000）/40000×100% = -60% 单位变动成本的敏感系数 = -60%/20% = -3 3、固定成本增长20% 则：M = 100000×(2-1.2)-40000×(1+20%) = 32000(元) 利润变动% =（32000-40000）/40000×100% = -20% 固定成本的敏感系数 = -20%/20% = 1 4、销售量增长20% 则：M = 100000×(1+20%)×(2-1.2)-40000 = 56000(元) 利润变动% =（56000-4