第九章商业银行资产负债管理课件.pptx

第九章 商业银行资产负债管理 ;第九章 商业银行资产负债管理;8.1 商业银行资产负债管理理论及其发展;一、资产管理理论 （一）简介 1、流行时间：商行产生——20世纪60年代 2、核心观点：通过管理资产实现“三性”统一 3、依据： 金融市场不发达 融资工具单一 商业银行为主 资金来源固定 4、主要理论：商业贷款、资产转移、预期收入理论 ;（二）商业性贷款理论（真实票据理论）;（三）资产转移理论 1 .基本观点：保持流动性的最好办法是持有可转换资产，这类资产一般具有信誉好，期限短，容易出售的特点，从而保障了银行在需要流动性时能迅速转化为现金。 2.代表人物：美国经济学家莫尔顿, 1918《商业银行及资本形成》 3.意义与缺陷：1+2 ;（四）预期收入理论 1 .基本观点：银行资产的流动性取决于借款人的预期收入，而不是贷款期限的长短。强调的是贷款偿还与借款人未来预期收入之间的关系。 2.代表人物：美国经济学家普鲁克诺 1949，《定期存款及银行流动性理论》 3.意义与缺陷：3+1 ;二、负债管理理论 1、流行时间：20世纪60年代 2、核心观点：通过管理负债实现“三性”统一 3、依据： 金融市场发达 金融管制加强 金融创新推广 存款保险制度建立 4、理论内容：主张银行通过主动负债的方式来维持流动性。从MM借入资金。 5.意义及缺陷 增加成本、扩大风险;三、资产负债综合管理理论 1、流行时间： 20世纪70年代末（背景） 2、核心观点：通过管理资产、负债实现“三性”统一 3、基本原理：强调资产与负债的规模对称、速度对称、结构对称、目标互补 这种理论认为，银行单靠资产管理或单靠负债管理都难以形成“三性”的均衡，应对资产结构和负债两方面业务进行全方位、多层次的管理，保证资产负债结构调整的及时性、灵活性，以此保证流动性供给能力，达到“三性”均衡，实现其经营目标。;四、资产负债外管理理论 1、流行时间： 20世纪80年代末 2、核心观点：主张商业银行应从传???的资产和负债业务以外去开拓新的业务领域，开辟新的盈利源泉。 3、依据：金融自由化、金融创新、表外管理 4、意义：取长补短 更为科学;8.2 利率风险及其管理;一、利率敏感性缺口的衡量与管理 (一)定义 利率敏感性缺口管理:指银行管理人员根据对利率变化的预测，积极调整资产负债结构，扩大或缩小利率敏感性资产和利率敏感性负债的差额，即“利率敏感性缺口”，从而保证银行收益的稳定或增长。 (二)衡量 利率敏感性缺口:指利率敏感性资产和利率敏感性负债的差额。 （1）资金缺口=利率敏感性资产 - 利率敏感性负债 （2）利率敏感比率=利率敏感性资产/利率敏感性负债; 资金缺口、利率敏感性比率、利率变动与银行净利息收入 变动之间的关系;(三)资金缺口管理 1.银行资产负债结构的利率敏感性分析 2.利率敏感性缺口管理策略 正缺口策略 当银行预测市场利率将上升时，保持缺口为正值， 缺口率（利率敏感性资产/利率敏感性负债）大于1，使 银行净利息收入随着利率上升而增加。 ; 负缺口策略 当银行预测市场利率将下降时，往往趋向于保持缺口为负值，利率敏感比率小于1，使银行净利息收入随着利率下降而增加。 零缺口策略 这种策略是努力使缺口为零，利率敏感比率等于1。即银行资产与负债的期限对应，浮动利率资产与浮动利率负债相等，并且固定利率资产也全部以固定利率负债支撑，以此控制由于利率波动而导致的巨额损失的风险。 3.资金缺口管理的缺陷;二、持续期的应用及局限性 1、持续期概念及计算公式 P.194 2、持续期缺口管理 持续期缺口：是银行资产持续期与负债持续期和负债资产现值比乘积的差额。 DGAP=DA-UDL 持续期缺口管理：指银行通过调整资产负债的期限与结构，采取对银行净值有利的持续期缺口策略来规避银行资产与负债的总体利率风险。 3、银行净值变动、持续期缺口与市场利率变动的关系; 西方金融机构风险管理方法选用情况 缺口分析 久期分析 模拟分析 VaR NPV模型　 经济价值敏感性模拟分析　 净