bot模式案例分析-英吉利海峡隧道.pptxVIP

BOT融资模式(móshì)案例英吉利海峡隧道(suìdào)第一页，共29页。项目(xiàngmù)背景 英吉利海峡隧道（The Channel Tunnel）又称英法海底隧道或欧洲隧道（Eurotunnel），是一条把英国英伦三岛连接往欧洲法国的铁路隧道，于1994年3月6日开通。它由三条长51km的平行隧洞组成，总长度153km，其中海底段的隧洞长度为3×38km，是目前(mùqián)世界上最长的海底隧道。第二页，共29页。项目(xiàngmù)背景 两条铁路洞衬砌后的直径为7.6m,开挖(kāi wā)洞径为8.36~8.78m；中间一条后勤服务洞衬砌后的直径为4.8m，开挖(kāi wā)洞径为5.38~5.77m。从1986年2月12日法、英两国签订关于隧道连接的坎特布利条约（Treaty of Canterbury）到1994年3月6日正式通车，历时8年多，耗资约105亿英镑，也是世界上规模最大的利用私人资本建造的工程项目。第三页，共29页。英吉利海峡隧道(suìdào)地理位置第四页，共29页。英吉利海峡隧道(suìdào)第五页，共29页。项目(xiàngmù)参与方第六页，共29页。政府部门：英国政府，法国政府投资者：CTG-FM(Channel Tunnel Group-France Manche S.A.)项目(xiàngmù)公司：欧洲隧道公司贷款方：牵头银行总承包:TML(Transmanche Link)联营体政府部门：英国政府，法国政府英法两国政府发出对海峡通道工程出资、建设和经营的招标邀请，作为(zuòwéi)项目的发起人。第七页，共29页。投资者：CTG-FM第八页，共29页。CTG-FM(Channel Tunnel Group-France Manche S.A.)是一个由两国建筑公司、金融机构、运输企业(qǐyè)、工程公司和其它专业机构联合的商业集团。项目(xiàngmù)公司：欧洲隧道公司欧洲隧道公司（Eurotunnel)是一个(yī ɡè)合伙制组织，负责运行和经营。第九页，共29页。总承包商:TML联营(lián yínɡ)体第十页，共29页。TML(Transmanche Link)联营体负责施工、安装(ānzhuāng)、测试和移交运行，作为总承包商。贷款(dài kuǎn)方第十一页，共29页。牵头银行组织的一个有40个二级银行组成的价值(jiàzhí)为50亿英镑的联合贷款承销团。投资者特许协议政府部门（项目发起人）项目公司贷款银行建筑、经营企业项目确认、可行性研究项目的招投标阶段项目的建设阶段项目的运营阶段项目的移交阶段BOT模式(móshì)的组织结构图 第十二页，共29页。项目(xiàngmù)内容在英吉利海峡下面建立(jiànlì)两条铁路隧道和一条服务隧道在英国Dover和Coquelles分别建立(jiànlì)一个铁路站在两站之间建立(jiànlì)往返列车以运送乘客和货物在法国的终点站和英国的终点站分别建立(jiànlì)一个地面货物仓库建立(jiànlì)与附近公路及铁路系统的连接第十三页，共29页。英法海峡(hǎixiá)隧道特点英吉利海峡隧道是世界上规模最大的利用私人资本建造的工程项目。项目总投资92亿美元（在施工过程中已增加到120亿美元）。由欧洲隧道公司投资建设，于1994年3月6日建成正式通车。海峡隧道使欧洲的铁路网、公路网连成了一体,大大方便(fāngbiàn)了欧洲各大城市之间的来往。各种大小汽车都可以全天候地通过英吉利海峡，人们称誉这项工程“一梦200年海峡变通途。” 第十四页，共29页。投资(tóu zī)结构金融公司(jīn rónɡ ɡōnɡ sī)建筑工程公司股东协议海峡隧道工程集团（英国）CTG法兰西-曼彻公司（法国）FMEurotunnel PLC（英国）Eurotunnel S.A（法国(fǎ ɡuó)）合伙协议79%21%牵头银行欧洲隧道公司TML联营体贷款协议施工合同第十五页，共29页。英法政府BOT合同股票融资贷款私营团体公众投资银行集团欧洲隧道公司股息、红利还款设计合同建设合同经营合同设计建设经营项目(xiàngmù)融资结构第十六页，共29页。BOT融资(rónɡ zī)方案第十七页，共29页。特许经营期：55年，于1987年与英法政府签订；是目前世界上特许期最长的BOT项目(xiàngmù) 。计划总投资：48亿英镑（在施工过程中已增加到105亿英镑） 。BOT融资(rónɡ zī)方案第十八页，共29页。建设工期：1988年开工到1995年竣工；英国政府要求(yāoqiú)建设、筹款或经营的一切风险均由私营部门承担。项目公司任务：①政府不对贷款作担保。②本项目由私人投资，用项目建成后的收入来支付项目公司的