创业板市场投资者适当性管理.pptxVIP

创业板市场投资者适当性管理深圳证券交易所2009年7月;2;什么是适当性？—— 基本含义;海外市场适当性监管要求; 获取客户信息－了解自己的客户 客户适当性的评估： 符合客户的投资目标。 客户财务上能够承担相关的投资风险。 客户具备必要的知识和经验理解交易或在投资组合管理中所含的风险。 产品信息披露与风险充分揭示 ;什么是适当性？—— 监管的定义;为什么要强调适当性？—— 中小投资者比例高;为什么要强调适当性？—— 投资经验不足;;《交易规则》问卷调查结果：（3个营业部113人参加抽样）;发生什么？ 2007年12月10日至2008年1月4日期间，“全聚德”股票在“奥运概念”“民族餐饮品牌”等概念的炒作下，9个交易日中8个交易日涨停，累计涨幅达101.95%，市盈率高达196.27倍 。 ;首日暴涨;开盘：平均涨幅较高 上市首日平均开盘涨幅为145%，平均收盘涨幅为154%，平均盘中波幅为32% 2006、2007、2008年，新股上市首日平均开盘涨幅分别为90%、200%、107% 盘中：部分股票仍出现价格大幅上涨 平均盘中波幅（最高涨幅－开盘涨幅）为32%，最大波幅为444%，40只股票波幅超过50％，17只超过90％。 平均盘中最高涨幅（最高价相对开盘价）为13％ ，最大192％，33只股票盘中涨幅超过20％，12只超过40％ 盘后：上市后一