东方证券-因子选股系列之七十九：基于大单的alpha因子构建.pdf

金融工程 基于大单的alpha 因子构建 —— 因子选股系列之 七十九 Table_BaseInfo 研究结论 报告发布日期 2021 年10 月27 日 ⚫ 大单背后对应着资金实力更雄厚的投资者，这部分投资者相对来说更具有信 息优势，跟踪大单的交易行为可能获取一定的超额收益。 证券分析师 朱剑涛 ⚫ A 股逐笔委托明细数据有每个订单大小的标识，但历史上仅深交所股票有覆 0216077 盖，为了增加因子历史覆盖率，本文基于逐笔成交的委托单号合成订单成交金 zhujiantao@ 额大小，并基于此划分大小单。