新PD、LGD在风险管理中的运用原理.pptxVIP

PD、LGD在风险管理中的运用(yùnyòng)原理; ;一、评级(píng jí)量化结果应用概述;内部评级(píng jí)体系框架;什么是客户(kè hù)评级;违约概率(gàilǜ)（PD）的涵义;　　　标普评级及对应累计违约(wéi yuē)率（1981-2005） 单位：% ;违约(wéi yuē)概率（PD）的意义;什么(shén me)是债项评级;二维评级(píng jí)与信用风险量化;二维评级(píng jí)与信用风险量化;;二、违约概率与损失(sǔnshī)计量;损失(sǔnshī)分布示意图;风险价值（VaR）是在一定期限内在特定置信水平上（如99.9%）预计的最大损失额。 预期损失（Expected Loss，EL):银行从事业务所产生的平均损失，可以通过对银行损失的历史数据统计(tǒngjì)得出。预期损失通过定价和损失准备金进行弥补。 非预期损失（Unexpected Loss，UL):银行超过平均损失之上的损失，非预期损失是对预期损失的偏离，即标准偏差。用资本来弥补。即 经济资本＝非预期损失＝一定置信区间内的最大损失－预期损失。 极端损失：千年一遇，需通过压力测试进行估计。与银行的风险容忍度有关。;预期(yùqī)损失（EL－Expected Losses）;预期(yùqī)损失（EL）;预期损失与贷款(dài kuǎn)审批;预期(yùq