财务管理之金融科技投融资课件.pptxVIP

第九章 金融科技投融资１．了解互联网理财的现状,掌握互联网理财的分类;２．掌握互联网理财的主要种类及其风险。知 识 要 点第一节 互联网理财概述二、互联网理财的分类（一）集支付、收益、资金周转于一身的理财产品典型代表:阿里巴巴(余额宝)、苏宁(零钱宝).首先,该类产品的最大特征就是投资人可进行消费、支付和转出的实时操作.现在“余额宝模式”已被广泛复制.其次,该类产品承诺T ＋０赎回,实时提现的优点直接满足了投资人对产品流动性的需求.最后,因类余额宝产品的本质是货币型基金产品,其收益取决于货币市场间资金利率水平,随市场浮动,年化收益一般在２％~６％.余额余额宝刚推出时７％的高收益比商业银行的收益高出很多,后来余额宝收益逐步回归市场化.第一节 互联网理财概述二、互联网理财的分类（二）与知名互联网公司合作的理财产品典型代表:腾讯(微信理财通)、百度(百度理财计划B).以腾讯微信理财通为例,直接接入以华夏基金为代表的一线品牌基金公司,首发宣传７日年化收益率为7.394％.事实上,所谓“７日年化收益率”是根据最近７天的收益情况折算成的年化收益率.假使货币基金在某一天集中兑现收益,当天的万份收益就会畸高,随后一段时间内其７日年化收益率都会很高,因此,“７日年化收益率”这个指标就会虚高.最好的做法是投资人在日常看货基收益的同时,重点关注日每万份收益,以及长期的业绩稳定性.第一节 互联网理财概述二、互联网理财的分类（三）P２P平台的理财产品该类产品是互联网直接理财的产物,即资金通过互联网平台直接流向资金需求方,出资人享受资金出让的收益.不少P２P平台与小贷、保险或担保公司合作以保障投资人的本息安全.另一种保障方式是投资人享有借款人提供的实物抵押权,最常见的有汽车、房产等.需指出的是,对同是房产的抵押物,住宅的变现能力要远高于办公楼或厂房.正规P２P产品收益一般在８％~１５％,有抵押产品收益最高为１２％左右,但若综合考量安全性,后者一般会更受保守型投资人的偏爱.第一节 互联网理财概述二、互联网理财的分类（四）基金公司在自己的直销平台上推广的产品以货币基金为本质,披上互联网金融外衣的理财产品与基金公司直销推广的产品,在原始收益率上并无差异.因为两者所挂钩的基金产品实际上是同一款产品,收益率自然一样.唯一不同的是,一般货基虽也承诺T ＋０赎回,但必须等到当天收市清算后资金方能到账.第一节 互联网理财概述二、互联网理财的分类（五）银行自己发行的银行端现金管理工具典型代表:平安银行(平安盈)、广发银行(智能金).银行信誉的保障是该类产品最大的优势.很多投资人正是出于能够及时变现的考量才会更青睐于有金融机构作背书的平台.这类平台以自身银行体系的产品为基础进行销售.正由于机构提供的强大信誉背景,使得转让更容易.其实,在互联网金融如火如荼的当下,商业银行已经开始变革.据国元证券发布的研报,多家银行已开始全面升级旗下开放式理财产品,其中开放式T ＋０产品的年化收益提升至４．５％左右,除了在银行网点销售外,还能通过网上银行和手机银行等方式购买.第一节 互联网理财概述三、互联网理财的现状（一）互联网理财用户规模快速发展的原因其一,从互联网特性来看,互联网的便捷性打通了资金链条,降低了理财品管理及运营成本,互联网的长尾效应能聚合个人用户零散资金,既提高了互联网理财运营商在商业谈判中的地位,也使得个人零散资金获得更高的收益回报.其二,从用户需求来看,互联网理财产品具有的低门槛、高收益和高流动性特点,贴合大众理财需求.其三,互联网金融机构也盯紧了需要“预付款”的大额消费领域理财创新.第一节 互联网理财概述三、互联网理财的现状（二）投资者选择互联网理财产品的心理活动第二节 互联网存款类理财一、余额宝余额宝是天弘基金发行的一只货币基金.第一,它获得的不是高于银行利息的利率,而是投资收益.投资收益是带有风险的,同时还是不确定的,也就是可能高于存款收益,也可能低于存款收益,当然也有可能亏损.第二,用余额宝投资是利用支付宝账户余额来购买货币基金的行为.第三,余额宝的本质目前只是货币基金.第四,因为货币基金配置的流动性较好,标的物的安全性极高,所以其风险较低.第二节 互联网存款类理财一、余额宝（二）余额宝的特点第二节 互联网存款类理财一、余额宝（三）余额宝的风险第二节 互联网存款类理财二、京东小金库京东小金库与阿里推出的余额宝类似,用户把资金转入“小金库”之后,就可以购买货币基金产品,同时“小金库”里的资金也随时可以用于京东商城购物.“小金库”是基于京东账户体系的承载体———网银钱包推出的,目的在于整合京东用户的购物付款、资金管理、消费信贷和投资理财需求.“小金库”首先服务于京东１亿多的用户,并紧紧围绕京东自身的业务展开.第二节 互联网存款类理财三、