财务管理之营运资金管理课件.pptxVIP

第七章营运资金管理现金管理应收账款管理存货管理知 识 要 点导入案例 海尔的“三个零”创立于1984年的海尔集团，35年来持续稳定发展，已成为在海内外享有较高美誉的大型国际化企业集团。海尔集团坚持全面实施国际化战略， 已建立起具有国际竞争力的全球设计网络、制造网络、营销与服务网络。为应对网络经济和加入WTO的挑战，海尔从1998年开始实施以市场链为纽带的业务流程再造，以定单信息流为中心带动物流、资金流的运动，加快了与用户零距离、产品零库存和零营运成本“三个零”目标的实现。零库存，就是三个JIT(适时生产)，即JIT采购、JIT送料、JIT配送。这使得海尔能实现零库存。这里，海尔的仓库已经不叫仓库了，它只是一个配送中心。它是为了下道工序配送而暂存的一个地方。零库存不仅意味着没有大量的物资积压，不会因这些物资积压形成呆滞物资，最重要的在于可以为零缺陷铺平道路。就是说，这些物资都是采购最好的，采购最新鲜的。它可以使质量保证有非常牢靠的基础。导入案例 海尔的“三个零”所谓零距离，就是拿到用户的定单后， 以最快的速度满足用户的需求。包括生产过程，也是柔性的生产线，都是根据定单来进行生产的。海尔在全国有42个配送中心，这些配送中心可以及时地将产品送到用户手中去。通过这种做法，可以实现零距离。零距离对企业来讲，不仅仅是意味着产品不需要积压，赶快送到用户手中，它还有更深的一层意思，就是说，企业可以在市场当中不断地获取新的市场，创造新的市场。就像美国的管理大师德鲁克所说的：“好的公司是满足需求，伟大的公司是创造市场。”零营运资本，就是零流动资金占用。海尔因为有了前面的两个零，即零库存和零距离， 因此也可以做到零营运资本。也就是说，在给供方的付款期到期前，可以先把用户欠的货款收回来。为什么呢？因为海尔可以做到现款现货。因为它是根据用户的定单来生产的，所以这个产品一到用户手里，用户就可以付给企业。这就使得海尔顺利进入良性运作的过程。导入案例 海尔的“三个零”物流带给海尔的就是这三个零。但最重要的是它可以使海尔寻求和获得竞争力。海尔的CEO张瑞敏认为，一只手抓住了用户的需求，另一只手抓住可以满足用户需求的全球的供应链，把这两种能力结合在一起，这就是企业的竞争力。到目前为止，海尔通过业务流程的再造，建立现代物流，最后获得的就是在全世界都有能力进行竞争的核心竞争力，最终成为世界名牌，成为一个真正的世界500强的国际化企业。零营运资金是所有企业营运资金管理追求的目标，但要实现零营运资金占用，只有营运资金管理各个环节整体优化，才能实现营运资金管理的目标。本章就营运资金管理的内容进行学习。第一节 营运资金概述一、营运资金的含义：概念流动资产减流动负债后的余额。投资回收期短二、营运资金的特点流动性强 营运资金的特点需从流动资产和流动负债两个方面说明１．流动资产的特点具有并存性波动性第一节 营运资金概述一、营运资金的含义：速度快弹性大2.流动负债的特点成本低风险大第一节 营运资金概述三、营运资金管理的必要性营运资金管理水平，反映企业管理水平，影响企业盈利能力和企业竞争力（一个企业的经营失败及陷入财务危机往往也都首先表现为营运资金管理的失败） 四、营运资金的管理原则（一般了解）1.认真分析生产经营状况、合理确定营运资金的需要数量。2.在保证生产经营需要的前提下，节约使用资金。3.加速营运资金的周转，提高资金的利用效率。4.合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保障企业有足够的短期偿债能力第二节　现金管理 一、现金管理概述 1.现金的概念与构成：概念：随时可以投入流通的交换媒介，是流动性最强的资产。构成：库存现金、银行存款、其它货币资金现金的特点 :普遍可接受性 具有特有的流通和储备功能 风险最小，收益最低衡量偿付能力的重要标志 第二节　现金管理 一、现金管理概述 2. 企业持有现金的目的项目交易性需要预防性需要投机性需要目的满足日常业务的现金支付用于发生意外时支付用于不寻常的购买机会原因收入与支出不同步意外原因获取较高收益影响因素收入与支出的对比（1）现金流量的不确定性；（2）借款能力不寻常购买机会的多少持有成本（影响现金盈利性的表现）机会成本，即占用现金而丧失的有价证券收益。管理成本，即持有现金而发生的管理费用。短缺成本，即缺乏必要的现金而使企业蒙受的损失或付出的代价。注意：在使用现金动机中可看出现金总额不等于以上各个动机的简单相加第二节　现金管理 一、现金管理概述 3. 现金管理目标：保证生产经营所需，节约使用资金，并从闲置资金中获取利息。4.现金管理的内容编制现金收支计划进行现金日常控制企业现金收支数量确定最佳现金余额当现金短缺时采用短期融资策略当现金多余时采用还款或有价证券投资策略第二节　现金管理 二、现金的日常管理1.现金收入