对赌协议模板.docxVIP

对赌协议模板 xxxx投资基金管理有限公司与aaaBBBB关于上海XXCCC股份有限公司之拟投资协议___________________________________2018年月日拟投资协议本《拟投资协议》〔“本协议〞〕由以下各方于年____月____日在签订：甲方〔投资方〕：xxxx投资基金管理有限公司注册地址：法定代表人：乙方〔目的公司〕：上海XXCCC股份有限公司法定代表人：注册地址：业园丙方〔原股东〕：分别指丙方一：aaa住宅：路1号身份证号：44 5丙方二：BBBB住宅：上海省路1号身份证号：405〔丙方一、丙方二合称“丙方〞或“原股东〞〕特殊提示：1、本次签订的协议书仅为意向性协议，属于双方合作意愿和根本原那么的框架性、意向性商定。2、本次签订的协议书中涉及的全部金额以后期签订的正式投资协议为准。3、正式投资协议尚需经尽职调查后，经双方进一步协商，并依据合作涉及的金额状况再签署。经初步交涉，xxxx投资基金管理有限公司〔以下简称“甲方〞或“投资方〞〕拟出资【5000】万元对上海XXCCC股份有限公司〔以下简称“乙方〞或“目的公司〞〕进展股权投资，初步达成投资合作意向。甲方、乙方与丙方三方商定条款如下：第一条估值及业绩承诺1.1业绩承诺乙方承诺2015年至2016年公司的经营业绩可以到达以下最低要求：(a)目的公司2015年度经有证券从业资格的审计师审计实际税后净利润〔以公司税后净利润扣除非常常损益后孰低计算〕不低于人民币5000万元；(b)目的公司2016年度经有证券从业资格的审计师审计实际税后净利润〔以公司税后净利润扣除非常常损益后孰低计算〕不低于人民币8000万元。1.2估值与增资(a)本次投资前，目的公司的注册股本为人民币【9386】万元，投后估值为人民币【50000】万元，相当于2015年承诺税后净利润5000万元人民币的10倍，2016年承诺税后净利润8000万元的6.25倍。(b)甲方拟出资人民币【5000】万元，投后占目的公司【10%】股权，以每股【3.73】元的价格，认购目的公司元的新增注册股本，溢价局部元列入目的公司资本公积。1.3估值调整1.3.1估值调整的前提〔1〕假如目的公司2015年扣非净利润低于4500万元〔即低于当年承诺利润的90%〕，那么触发第一次估值调整；〔2〕假如目的公司2015、2016两年公司扣非净利润合计低于11700万元〔即低于承诺利润的90%〕或者2016年净利润低于2015年，触发其次次估值调整。1.3.2估值调整的方式假设目的公司年度经营业绩触发1.3.1条款，乙方以现金补偿的方式返还甲方的超额投资款，以使甲方的投资价格到达1.2条〔a〕款商定的P/E倍数，并按年息【20%】支付资金占用费用。例如：当某年目的公司经有证券从业资格的审计师审计的实际税后净利润为A万元，低于当年承诺净利润B万元的90%时，那么乙方应退还投资人超额投资款和资金占用费用分别为：超额投资款 = 甲方合计本轮投资总额×(1- A÷B)-累计退还给投资人的超额投资款资金占用费用 = 超额投资款× 20% ×(资金实际用法天数÷360)假设计算出来的乙方应向甲方支付的超额投资款为负数，乙方不向甲方支付补偿，甲方也不向乙方返还补偿。1.4补偿程序在目的公司提交经由具有证券业从业资格的会计师事务所审计的年度财务报告后，甲方应在三个月内书面通知乙方及丙方是否需要行使第 1.3条商定的现金补偿的权利，乙方应在甲方发出前述书面通知之日起三个月内，根据甲方的指示将按相当于第1.3条所述补偿价款支付至甲方指定的银行账户，如逾期支付的按逾期金额每日向甲方支付0.05%的违约金，直到支付完毕。其次条股权转让2.1转让本其次条项下的“转让〞，指任何一个股东向其他股东或第三方转让、出售、让予全部或局部该股东在公司的股份，以及这局部股份所对应的权益、责任和义务〔包括本协议项下及公司组织文件项下的权利和义务〕。“转让〞亦包括因股份上设置的质押、抵押、留置等权利的行使而导致的转让。2.2共同出售权假如丙方经投资方同意作为转让方拟向受让方出售拟议转让股份，投资方应有权以与转让方向受让方转让拟议转让股份一样的价格、条款和条件，按占股比例向受让方优先出售投资方持有的公司股份，而且转让方应有义务促使受让方以该等价格、条款和条件购置投资方持有的公司股份。第三条新股发行与反稀释3.1优先认购权自本次交易工商登记完成后至首次公开发行并上市完成前，假设原股东或任何第三方拟认购公司的新股〔以下a种状况除外〕，投资方有权(但并无义务)基于其在公司的持股比例，以同等的价格优先认购相