买壳上市运作之核心问题研究.docVIP

买壳上市运作之核心问题研究 目 录 核心问题之一：概念界定及买壳上市运作过程分析 概念界定 买壳上市动因分析 买壳上市运作过程 核心问题之二：选择壳公司的原则和标准 壳公司的选择原则 壳公司的选择 核心问题之三：壳公司的价格确定 壳公司的股票价格构成 壳公司价值的估算方式 影响控制溢价的因素 转让资产估价的决定 买壳方对交易价格的整体分析 壳公司价格的其他决定因素 核心问题之四：买壳上市的成本收益分析 买壳上市的成本和收益 买壳上市的成本分析 买壳上市的收益分析 核心问题之五：交易中的价款支付方式 现金支付方式 资产置换支付 债权支付方式 混合支付方式 零成本收购 股权支付方式 核心问题之六：买壳上市方式分析 股权的有偿转让 股权无偿划拨 二级市场收购 资产置换并购 买壳后其他问题的解决 附录：买壳交易操作的必备文件  概念界定及买壳上市运作过程分析 一、概念界定 1、基本概念 壳公司 按国际惯例壳公司为：在国际证券市场上，拥有和保持上市资格，但相对而言，业务规模小或停止，业绩一般或无业绩，总股本与可流通股规模小或停牌终止交易，股价低或股价趋于零的上市公司。 实际上，所谓壳公司，在中国应泛指已经取得并继续拥有上市资格的股份公司。壳资源的价值主要体现在上市公司具有从证券市场进一步融资的权利。 买壳上市 非上市公司通过收购上市