并购达到的预期目标和效果.docxVIP

PAGE 1 PAGE 1 并购达到的预期目标和效果 (一)完善了企业产业链条  装备公司依托中煤集团的综合实力，成功并购重组抚顺煤矿电机厂、石家庄煤机公司、西安煤机公司，形成了以采煤机、刮板输送机、掘进机和支架及矿用电机为代表的较为完善的综采综掘产品链条，基本实现了2021年集团公司重组煤机板块时关于构建“三机一架”产品链条的战略目标，在国内领先形成了综采综掘设备成套研发设计和生产供应、具备装备千万吨采煤工作面设各的能力，综合竞争力得到了极大提高，巩固了行业排头兵的地位。  (二)实现了跨区域发展，扩大了市场占有率  通过并购与对方股东合作，装备公司进入了X省市场、X省等市场，形成了综采配套能力装务公司对市场的反应能力快速提高，参与国际市场的竞争能力也日益增加，煤机产品开发向综采(放)重型化、薄煤层自动化方向快速发展，采煤设备成套设计、生产制造、规模经营且具有较强竞争能力。公司同时加大力度巩固和开发神华、陕煤、同煤、充煤、晋城、淮南等重点矿区高端产品市场，全力支持X省、X省古等省区地方矿的改造，产品市场占有率逐年提高。  （三）达到了装各公司并购的宏观行业目标和微观目标  装备公司并购的宏观行业目标是提高困有资产替理扮率和蹭强中国煤机行业的竞争力。  (四)被并购的三个公司整体竞争能力及可持续性发展能力增加  通过此次并购，三个公司的净资本均出现大幅增加，资产质量明显提升，资产负债率显著低于同行业平均水平，为企业将来再融资供应极为便利的条件，也有利于化解企业的相应风险。另外，在管理协同、运营协同方面，依托于中煤在国内煤炭行业的领先地位，通过品牌与资木的对接，三个公司的协同效应也将愈加明显，给企业带来更多的潜在或明显收益。  装备公司并购项目完成后，为分属三地的企业注入了资本金，使处于繁华市区的部分厂房拥有搬迁的资金，并且由于部分专款专用的原因，资金的投入可加大企业的技改投入，提升企业的技术水平，进而缓解共排污状况，有效地缓解了社会面临的环保压力。同时，由于装各公司的入主，三个企业资产规模扩大，产能得以增加，有效地拉动了当地的就业，为当地的政府税收增长、经济发展起到了较大的推动作用，具有明显的外部效应。  从周边环境与社会发展来看，基于三个企业原属当地的老国企，在装备公司入主后，总体而台，其相对良好的外部效应得以维持并逐步放大，核心竞争力在当地休现出可持续性特征，而且随着企业的不断做大做强，股东、地方政府对其支持力度的加大，其可持续性估计将来有望进一步加强。  (五)公司整体运营规模快速增长，管理水平提升  并购的成功快速扩张了公司综合实力，公司进入了全国机械百强，名次逐年提升资产、销售收入、利润都实现大幅度的增一长，2021年资产过百亿，收入过百亿。更快趋近公司“十一五”期间规划目标，进血实现中煤集团公司煤机板块“国内第一，世界先进”的目标。同时，在中煤集团所属的煤矿单位的设备需求方面，装备公司具有优先被选择权，为公司的生产经营和新产品开发供应了便利的条件。  装备公司总部提升了自身的管理水平，在确定并实施重要的投资活动的过程中，创建了共同的动作政策、标准和流程，培育整体核心竞争力。在努力向世界先进国家、企业学习靠拢的同时，发挥煤机企业优势，围绕行业长远需求制定和实施所属企业间的资源共享机制，整合资源、市场运营渠道和供应链，掌控整体运营风险，为整体运营供应专家支持等。在发展中进一步完善。  从某种意义上讲，装备公司的并购不仅仅是购买业务和资产，更重要的是获得了能为股东创造更大价值的管理队伍和人才队伍。  (六)煤机产品竞争力和抗御风险能力增加，加快海外市场开拓步伐  通过并购等资本运作，装备公司煤机产品链延长，配套能力快速提高，具备了较高的竞争力和抗御市场风险的能力，装备公司CME品牌和ZMM、BMJ品牌也在国际市场享有较高的声誉。装备公司在开展国内并购等规划的同时，对海外的开发力度也逐年加大，目前公司产品己进入印度、土耳其、俄罗斯等国家煤矿市场并取得了较好的成果。  (七)为装备公司“十二五”期问实现产业布局规划奠定了坚实的基础  “十二五”期问，煤矿装各产业布局规划主要是企业重大技术改造、提高产品牢靠性，建设煤矿装备工业、并购国内外相关企业、与国外相关企业进行合资、建设煤机研发机构，提高科研创新能力等。  装备公司利用现有的资源，整合科技优势资源，组建中煤煤机研发机构;以中煤张煤机公司为主导，建设刮板输送机成套设备、工业链条和刨煤机研发、制造基地；以中煤西煤机公司为主导，建设采煤机研发、生产基地:以中煤石煤机公司为主导，建设掘进机、钻机等研发生产基地:以中煤