蔬菜市场冷链升级建设项目财务经济评价.doc

蔬菜市场冷链升级建设项目财务经济评价 第一节财务评价内容及编制依据 一、财务评价内容 1、选取财务评价基础数据与参数 2、编制财务评价报表 3、编制财务评价报告 二、财务评价编制依据 1、依据国家发改委《建设项目评价方法与参数》（第三版）进行编制。 2、《建设项目评价方法选编》 3、现行的财务和税务制度。 4、原国家计委《投资项目可行性研究指南》（试用版）（2002） 5、各专业提供的基础数据。 第二节财务评价基础数据与参数选取 一、财务价格 参照同类企业价格，不考虑价格相对变动和通货膨胀的影响，按固定价格计算。 二、税费 1、营业税按国家有关规定计费，采用3％税率。城市维护建设税按县城建制镇标准核定，税率为1%，教育费附加税税率为3%。 2、项目计算期选取 本项目计算期共计15年，分为建设期和生产运营期，建设期为1年，生产运营期为14年。 3、运营负荷 本项目预计投产后第一年负荷达到设计能力的100%。 4、财务基准收益率的设定 参考本行业的平均收益水平并考虑项目的风险因素确定。本项目基准收益率为10%。 第三节营业收入与成本费用估算 一、营业收入估算 项目实施后，冷藏保鲜库主要采用租赁经营的方式运行，具体营业收入项目如下： 项目年营业收入表单位：万元 序号 经营项目 营业数量 收费标准 营业收入 1 冷藏保鲜库 2万吨 100元/吨 200 合计 200 经计算，本项目正常年份营业收入为200万元，正常年份税金及附加为6.24万元。 详见附表14－1销售收入及税金估算表。 二、成本费用估算 总成本费用估算 1、电费按0.5元/KWH计算。 2、工人的工资按每人2万元/年计算，管理人员工资2.4万元/年，按工资总额的14%提取福利费。 3、折旧费、摊销费列入成本测算。 4、企业基本运营费用，包括公司职工的劳动保险费，管理人员办公经费，差旅费，工会会费，职工教育经费和业务招待费等。经计算为35万元。 5、信息费、广告宣传等其它费用，每年为15万元。 总成本费用为139.89万元（各年平均） 详见表14－2总成本费用估算表 第四节财务评价 一、主要计算报表分析 1、财务现金流量表：是以全部投资作为计算基础。以反映项目计算期内各年的现金收入。 详见表14－3、14－4项目投资现金流量表、资本金现金流量表。 2、利润和利润分配表：用以计算项目在计算期内各年的利润额，本项目平均利润总额为53.87万元，公积金按税后利润10%计取。 详见表14－5利润和利润分配表。 3、财务计划现金流量表：本项目投产当年即有盈余，到项目期末，累计资金为1122.52万元。详见14－6财务计划现金流量表。 4、资产负债表：本项目没有借款，投产后资产负债率最高为1.23%，小于1，说明债权有保障。详见表14－7资产负债表。 二、财务利能力分析 1、静态指标 （1）平均投资利润率=平均利润总额/总投资×100%=53.87÷518.47＝10.39% （2）平均投资利税率=平均利润和税金总额/总投资×100%=（53.87+6.24）÷518.47＝11.59% 由以上指标可以看出，投资利润率及利税率均大于平均标准，说明单位投资对国家积累的贡献水平达到了本行业的平均水平。 （3）投资回收期：税后7.47年（含建设期）说明企业的投资回收能力较强。 2、动态指标 （1）财务内部收益率：税前13.61%，均高于行业基准收益率10％，说明在财务上讲是可行的。 （2）财务净现值（i=10%）：税后103.61万元，大于零，投资收益良好。 第五节盈亏平衡能力分析 按生产能力利用率计算的盈亏平衡点（BEP）计算公式为： BEP＝年固定总成本/（年销售收入－年可变成本）×100％ 经计算，本项目以生能力利用率表示的第二年盈亏平稳点BEP为53.13%，即当生产能力达到设计能力的53.13%时企业可保本，风险较小。 盈亏平衡表单位：万元 计算项目\计算期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 年销售收入 0 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 年销售税金及附加 0 6.24 6.24 6.24 6.24 6.24 6.24 6.24 6.24 6.24 6.24 6.24 6.24 6.24 6.24 年增值税 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 年可变成本 0 85 85 85 85 85 85 85 85 85 85 85 85 85 85 年固定总成本 0 57.78 57.78 57.78 57.78 57.78 53.28 53.28 53.28 53.28 53.28 53.28 53.28 53.28 53.28 BEP(%，生产