保额分红解析与监管政策解读.pptx

保额分红知识解析与产品信息 披露监管政策解读 前 言 “保额分红”是体现新华保险产品优势的标志性特色，经过十年 坚持不懈的推动，我们赢得了市场的广泛认同。随着监管力度不断加 强，对于新型产品信息披露的要求不断提高，我们应该更准确的宣传 保额分红，传达产品利益。 为帮助大家深入理解保额分红产品，把握监管政策导向，防控经 营风险，市场开发部重新整合编写了保额分红知识课件，并汇总了与 产品信息披露相关的监管规定。请各机构认真学习、有效传承。 目 录 （一）分红保险的定义 （二）分红保险的价值 （三）主要分红方式 （四）分红来源 （五）分红保险在中国的发展  分红保险介绍  保额分红解析  监管政策解读  产品宣传资料报备与审核 （一）分红保险的定义 分红保险是指保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈 余，按一定的比例向保单持有人进行分配的人寿保险产品。 －－中国保监会《分红保险管理暂行办法》 释义： 1、分红保险是人寿保险的一种形式。以被保险人在保险期间内生存或身故为 给付保险金的条件。按照保险期限和保险金给付形式可以分为终身寿险、两全 保险和年金保险。 2、分红保险属于传统寿险产品，因为分红保险的基础定价模式与其他非分红 传统产品是一致的。当然，由于分红产品的客户能够分享经营成果，也被归为 新型产品的一种。 3、分红保险所分配的盈余就是实际经营中好于假定情况的成果。购买分红保 险的客户不但能获得保障利益，而且能共同分享公司的经营成果。 （二）分红保险的价值－－公平 “公平”是分红保险的核心特质。 客户购买的保单一般都是几十年甚至长达一生，必定会遭遇投资环境、利率 水平的波动甚至剧烈变化。分红保单能在一定程度上平衡市场利率波动，既 能拥有长期保障，又能减少损失。 分红保险 传统非分红保险 • 高保证性 • 高保证性 • 基本利益固定，并与产品 经营绩效间接相关 • 利益固定，与产品经营 绩效无关 • 与资本市场变化间接相关 • 与资本市场变化无关 （二）分红保险的价值－－保障、强制储蓄、安全 二十世纪以来，随着资本市场的繁荣与科学技术的创新，现代分红保险 价值有了本质的发展变化。 根据中国保监会《个人分红保险精算规定》，分红保险可以采取终身、 两全或年金保险的形式，这些形式的寿险产品通常具有较强的储蓄性。 1.功能纯粹，满足保险的根本属性－－保障功能。客户从一开始就拥有全 额的保障利益，这往往是多年储蓄才可以达到的。 2.强制储蓄－－确保一个有规划的未来。储蓄需要时间、资源和自我约 束。强制储蓄能够将零碎的金钱积聚起来，确保客户实现预期规划。 3.提供一种长期、安全且有利可图的理财手段。通过稳健的储蓄功能，分 红保险可以作为一个安全获利的理财工具。 （三）主要分红方式－－现金分红，保额分红 保额分红（英式分红） 现金分红（美式分红） 在整个保险期限内每年以增加 保额的方式分配年度红利，增 加的保额作为红利一旦公布， 则不得取消。在合同终止时以 现金方式给付终了红利。以英 国、澳大利亚为代表。 直接以现金的形式将盈余分配 给保单持有人。可以提供多种 红利领取方式，比如现金、抵 交保费、累积生息以及购买交 清增额保险等。以美国、日 本、台湾地区为代表。 （三）主要分红方式－－本质区别 现金分红与保额分红的理念差异－－关注现在VS关注未来 现金分红情况下，保险公司根据客户保单贡献及时兑 现当期收益，通常不再承担对于分红部分的后续投资 管理责任，即关注现在。核算相对简单。 现金分红（美式） 保额分红情况下，保险公司承担了对客户资金（包括 现金价值和分红）的长期投资管理和保障责任，即关 注未来。核算过程相对复杂。 现金分红中的“购买交清增额保险”与保额分红方式 表面上看似乎类似，其本质区别在于：购买交清增额 保额分红（英式） 保险通常不再参与分红，而保额分红的累积红利保额 继续参与账户运作，参与分红。 （四）分红来源－－经营成果 分红业务经营的成果主要包括死差益、费差益和利差益和其他各项差益。  实际投资情况好于假定投资情况－－赚得多了，产生利差益  实际死亡人数少于假定死亡人数－－死得少了，产生死差益（养老年金产 品除外）  实际发生的费用低于假定的费用率－－花得少了，产生费差益 释义： 保单状态的各项变动都有可能产生损益。例如保单状态的变化，包括退保、减保、质 押贷款、领取变更等等，精算评估方法与基础变动，税收政策及财务核算方法的变动 产生的损益。 简单举例，某客户保单5月到期，但他10月份才来领取，这就会产生一定收益。 （四）分红来源－－总盈余 总盈余＝可分配盈余+未分配盈余 每年的分红业务核算后，保险公司将核算出的总盈余分出一部分分给资金 的提供者——客户和股东，这一部分称为可分配盈余。总盈余扣除可分配 盈余部分就是未