券商投行培训——直接融资.pptxVIP

债券承销业务培训讲义;2;3;;5;境内非金融企业债券产品特性比照;境内非金融企业债券市场开展概况 ;境内非金融企业债券市场开展概况;境内非金融企业债券市场开展概况;境内非金融企业债券市场开展概况;非金融企业债务融资工具——产品综述; 监管机构：中国银行间市场交易商协会〔NAFMII，简称“交易商协会〞〕，该机构为中国人民银行下属社会团体法人，是由银行间市场各类成员构成的行业自律组织。 审批制度：注册制，即原那么上只对工程信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行核查，不对发行人的资质和债券的投资价值进行实质性判断。工程在经过交易商协会审理后提交注册会议，由注册专家投票决定是否接受工程注册，每次会议由交易商协会从由金融市场专家构成的注册专家库中随机抽取5名参会。 发行与流通市场：全国银行间债券市场。 发行人：在境内注册的非金融企业，对企业的所有制背景及是否上市无特定要求。 ; 承销方式：主流承销方式为余额包销，即在规定的发行日后主承销商根据承销协议约定将未售出的债务融资工具全部自行购入；其他承销方式还包括全额包销、限额包销和代销等。 发行方式：主要采取簿记建档方式，即由主承销商作为簿记管理人记录每一投资者申购数量和认购价格，并据此确定最终发行利率和销售分配方案；对于少数超大型工程也可通过公开招标的方式发行。 利率形式：固定利率和浮动利率，主要采取固定利率方式。 募集资金用途：