简述项目融资运作程序.doc

简述项目融资的运作程序 简述项目融资的运作程序 PAGE / NUMPAGES 简述项目融资的运作程序 简述项目融资的运作程序 1、确定项目方案 BOT项目在这一阶段的主要目标是确定项目建设的必要性，并进 一步研究确定设计规模和项目需要实现的目标，而不需要确定项目采用的技术、项目投资额或者投资收益水平。因此，在招标文件中不需要详细规定项目的技术方案和实施方案，只需要勾画出项目在规模、技术、经济等方面的轮廓，鼓励投标人在项目构想和设计方面提出新的观点，发挥他们各自的技术和经验优势，从而有利于政府从各投标方案中选择一个最佳方案作为实施方案。 只有允许投资人获得合理的回报，项目采用 BOT方式才可能取得成功。不可能盈利的项目，只能由政府或者公共机构进行投资建设，除非政府能够采取财政补贴等方式保证项目投资人获得合理的回报。 2、立项 立项，是指计划管理部门对《项目建议书》或《预可行性研究报告》以文件形式进行同意建设的批复。 BOT项目在发布招标文件之前，按照国家的基本建设程序完成项目立项是非常必要的。已经立项的项目可以降低招标后的项目审批风险，提高投标人参与项目的积极性。在项目没有立项的情况下进行招标工作，如果投资人确定后政府不批准项目，将会给中标人造成很大的损失。因此，项目立项通过的审批文件一般被作为招标的依据。 目前，一般来说，外资 BOT项目需要得到国家计委的批复，内资BOT项目可以由地方政府批复。在前期准备工作不足的情况下，计 划管理部门也可不批复《项目建议书》或《预可行性研究报告》，而是批复进行同意项目融资招标，这种批复也可作为招标的依据。 3、招标准备 项目立项工作完成后，即可着手准备招标工作，主要内容有：第一步，成立招标委员会和招标办公室。第二步，聘请中介机构第三 步，进行项目技术问题研究，明确技术要求。第四步，准备资格预审文件，制定资格预审标准。第五步，设计项目结构，落实项目条件。第六步，准备招标文件、特许权协议、制定评标标准。 4、资格预审 邀请对项目有兴趣的公司参加资格预审，如果是公开招标则应该 在媒体上刊登招标公告。参加资格预审的投标人数量越多，招标人选择的范围就越大。为了在确保充分竞争的前提下尽可能减少招标 评标的工作量，通过资格预审的投标人数量不宜过多，一般为 3— —5 家比较合适。北京第十水厂 BOT项目的资格预审通告发布后，共有 34 家跨国公司或银行购买了资格预审文件， 7 家联合体提交了 资格申请文件，招标委员会选择了其中的 5 家联合体参加项目投标。 5、准备投标书 在获得招标委员会的书面邀请后，通过资格预审的投标者，如果 决定继续投标，则应按照招标文件的要求，提出详细的建议书 ( 即投 标书 ) 。在投标者的建议书中，一般应详细地说明所有关键方面，如： 设施的类型及所提供的产品或服务的性能或水平 ; 建设进度安排及目 标竣工日期 ; 产品的价格或服务费用 ; 价格调整公式或调整原则 ; 履约 标准 ; 投资回报预测和所建议的融资结构与来源 ; 外汇安排 ; 不可抗力 事件的规定 ; 维修计划 ; 风险分析与分配。 在准备标书阶段，投标人将就标书中的有关内容向招标人提出疑问。招标人应该以标前答疑会等形式进行解答，并将解答内容以书 面形式正式通知所有通过资格预审的投资人。在北京第十水厂 BOT 项目的招标过程中， 5 家通过资格预审的联合体在购买了招标文件之后，在准备标书期间陆续提出了一百余道问题，招标委员会举行 了标前答疑会议，并多次回答了投标人提出的问题， 5 家联合体最终全部递交了标书，这在国内类似项目中是第一次。 6、评标与决标 投标截至后，招标委员会将组建评标委员会，按照招标文件中规定的评标标准对投标人提交的标书进行评审。评标标准必须在招标 文件中做出明确陈述。评标方法的选择将显著地影响到最终的评标结果，因此，一般情况下，招标文件中规定的评标标准不允许更改。 标书中的主要标的应该是评标时重点考虑的核心因素，如果采用评分法评标，则该因素的分值应该占有绝对的权重。北京第十水厂BOT项目评标的标准以水价为主，适当考虑了融资方案、法律方案 和技术方案。 7、合同谈判 决标后，招标委员会应邀请中标者与政府进行合同谈判。运作良好的 BOT项目，由于投标人之间竞争十分激烈，使政府在谈判中的地位非常主动。 8、融资与审批 谈判结束且草签特许权协议以后，中标人应报批《可行性研究报告》，并组建项目公司。项目公司将正式与贷款人、建筑承包商、运营维护承包商和保险公司等签订相关合同，最后，与政府正式签署特许权协议。 至此， BOT项目的前期工作全部结束，项目进入设计、建设、运营和移交阶段。 9、实施阶段 项目公司在签订所有合同之后，开始进入项目的实施阶段，即按照合同规定，聘请设计单位开始工程设计，聘请总承包商开始