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财务模板 保险公司财务状况分析 评价保险公司经营是否稳健、安全，并不能简单地、孤立地仅计算分析最低偿付能力 这一指标，要全面、深入地对保险公司偿付能力进行分析，还需进行财务状况分析。对此， 《保险公司财务制度》规定：评价财务状况的指标，包括流动比率、负债经营率、资产负债 率、固定资本比率。当然，在财务分析实践中，还可以运用其他相关指标。 (一 )安全性分析 安全性指保险公司的财务结构是否稳健以及投放资金能否保证安全返还，并有增值能 力。由于保险公司属于负债经营，如果自有资本偏低，或者投放资金不能安全返还，就会增 大经营风险，降低理赔能力。具体应分析如下指标： 1．资产负债率指标 该指标是指公司负债总额与资产总额之间的比例， 反映总资产中有多大比例是通过借债 来筹集的，也用来衡量公司在清算时保护债权人利益的程度。计算公式为： 资产负债率 =全部负债总额／全部资产总额× 100 ％ 该指标反映了保险公司在一定时期内总的偿付能力和长期偿债能力。 一般来说， 资产负 债率较低，说明债权和赔付、给付的保证程度越高，即偿付能力高；但过高的资产负债率也 会降低资本利得。反之，则说明偿付能力低。对股东来讲，过高的资产负债率则意味着在较 大程度上依靠债权人的资金和准备金以及后续的保费收入维持业务经营和周转， 一旦市场不 振，甚至一时缺乏偿付能力，都可能导致公司的偿债风险甚至破产清算。因此，保险行业的 资产负债率应维持一个风险和收益相称的合理水平， 从保险市场发展的角度讲， 其衡量的标 志应该是在保险公司不致发生偿付能力不足的情况下，尽可能选择高。 鉴于保险公司从事适度负债经营， 因而确定资产负债率的临界点很重要， 过高的资产负 债率必然导致保险公司偿付危机，而过低的资产负债率又说明公司的资产未得到充分利用。 根据产、寿险公司产品的特点，一般寿险公司的资产负债率会高于产险公司。 对于资产负债率的变化和波动，主要应分析保费收入波动、准备金政策、借入资金、盈 利和所有者权益等方面的影响。 2．固定资本比率指标 固定资本比率是固定资产净值和在建工程余额之和与保险公司净资产的比值。 计算公式 为： 固定资本比率 =( 固定资产净值 +在建工程余额 ) ／净资产× 100％ 由于固定资产的流动性差和风险较大的特点， 若固定资产规模太大， 将不利于资产结构 相信能就一定能 财务模板 的合理配置。按照我国《保险公司财务制度》的规定，固定资产净值占资本金的比重最高不 得超过 50％，各保险公司应严格按照这一界限操作，以控制固定资产的过度扩容。 3．资产质量比率 资产质量分析， 是以特定的分析方法对企业安全资产进行的量化分析， 在社会主义市场 经济环境里，市场风险、经营风险、投资风险和财务风险无时不在，而防范和化解风险的重 要前提是获得、 理解和运用资产质量信息。 常用资产质量比率包括实际资产与总资产比、 非 实际资产与实际资产比等指标。 (1)实际资产与总资产比 实际资产与总资产比是保险公司实际资产与总资产的比值。计算公式为： 实际资产与总资产比 =实际资产／总资产× 100 ％ 寿险公司的资产不同于其他企业， 为了保证其偿付能力， 将总资产划分为实际资产和非 实际资产。非实际资产指根据《保险公司管理规定》在计算偿付能力时不予认可的资产。这 一指标用以衡量经营性投资占总投资的比重，一般要求其数值不低于