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供应链金融的交易模式详细分析附交易结构图 供给链金融的三种交易形式具体分析一般来说，中小企业的现金流缺口常常会发生在选购、经营和销售三个阶段。在选购阶段，一方面具有较强实力供给商往往会利用自身的强势地位要挟下游购置商尽快付款，供给商的商品价格波动也会给下游企业选购带来宏大资金缺口。在日常运营阶段，中小企业因为库存、销售波动等缘由积压大量存货，占用大量流淌资金，给企业造成资金周转困难。在销售阶段，假如面对的是具有较强实力的购货方，货款收回期较长，也给企业带来流淌资金短缺的风险。与这个过程相对应，银行融资的切入点分三个阶段。即选购阶段的预付款融资，生产阶段的存货融资生产阶段存货融资，以及销售阶段的应收账款融资。供给链融资量身定做了几种业务形式以解决中小企业的现金流缺口问题。一、选购阶段的供给链融资预付账款融资形式在选购阶段，采纳基于预付账款融资的供给链融资业务形式，以使“支付现金〞的时点尽量向后延迟，从而削减现金流缺口;在日常运营阶段，采纳基于动产质押的供给链融资业务形式，以弥补“支付现金〞至“卖出存货“期间的现金流缺口;在销售阶段，采纳基于应收账款融资的供给链融资业务形式，以弥补“卖出存货〞与“收到现金“期间的现金流缺口。从产品分类而言，预付款融资可以理解为“将来存货的融资〞。因为从风险掌握的角度看，预付款融资的担保根底是预付款项下客户对供给商的提货权，或提货权实现后通过发货、运输等环节形成的在途存货和库存存货。提货权融资的状况如担保提货(或保兑仓)，这是指客户通过银行融资向上游支付预付款，上游收妥后即出具提货单，客户再将提货单质押给银行。之后客户以分次向银行打款方式分次提货。对一些销售情况特别好的企业，库存物资往往很少，因此融资的主要需求产生于等待上游排产及货物的在途周期。这种状况下，假如买方承运，银行一般会指定中立的物流公司掌握物流环节，并形成在途库存质押;假如卖方承运，那么仍是提货权质押。货物到达买方后，客户可向银行申请续做在库的存货融资。这样预付款融资成为存货融资的“过桥〞环节。传统流淌资金贷款的贷款用处也可指定用于预付款，而且广义上，预付款融资包括了银行对客户选购活动的信誉支行，如信誉证得开立。但是在这两种状况下，银行一般会要求授信申请人供应不动产质押或担保以掩盖敞口。明显这与供给链融资中的预付款融资的概念不同。在供给链融资的预付款融资中，融资的担保支持恰是融资项下的贸易获得，因此对客户融资的资产支持要求被简约到了最大限度。处于供给链下游的中小企业从上游大企业处获得的货款付款期往往很短，有时还需要向上游企业预付账款。对于短期资金流转困难的中小企业来说，可以运用预付账款融资形式来对其某笔特地的预付账款进展融资，从而获得金融机构短期的信贷支持。预付账款融资形式是在上游核心企业(销货方)承诺回购的前提下，中小企业(购货方)以金融机构指定仓库的既定仓单向金融机构申请质押贷款，并由金融机构掌握其提货权为条件的融资业务。其根本业务流程如下:1、中小企业(下游企业、购货方)和核心企业(上游企业、销货方)签订购销合同，并协商由中小企业申请贷款，特地用于支付购货款项;2、中小企业凭购销合同向金融机构申请仓单质押贷款，特地用于向核心企业支付该项交易的货款;3、金融机构审查核心企业的资信情况和回购力量，假设审查通过，那么与核心企业签订回购及质量保证协议;4、金融机构与物流企业签订仓储监管协议;5、核心企业(销货方)在收到金融机构同意对中小企业(购货方)融资的通知后，向金融机构指定物流企业的仓库发货，并将获得的仓单交给金融机构;6、金融机构收到仓单后向核心企业拨付货款;7、中小企业缴存保证金，金融机构释放相应比例的货物提货权给中小企业，并告知物流企业可以释放相应金额货物给中小企业;8、中小企业获得商品提货权，去仓库提取相应金额的货物;不断循坏，直至保证金账户余额等于汇票金额，中小企业将货物提完为止。与此项融资活动有关的回购协议、质押合同相应注销。预付账款融资形式实现了中小企业的杠杆选购和核心大企业的批量销售。中小企业通过预付账款融资业务获得的是分批支付货款并分批提货的权利，其不必一次性支付全额货款，从而为供给链节点上的中小企业供应了融资便利，有效缓解理解决了全额购货带来的短期资金压力。另外，对金融机构来说，预付账款融资形式以供给链上游核心大企业承诺回购为前提条件，由核心企业为中小企业融资担当连带担保责任，并以金融机构指定仓库的既定仓单为质押，从而大大降低了金融机构的信贷风险，同时也给金融机构带来了收益，实现了多赢的目的。二、运营阶段的供给链融资动产质押融资形式动产质押业务是银行以借款人的自有货物作为质押物，向借款人发放信贷款的业务。由于原材料、产成品等动产的强流淌性以及我国法律对抵质押生效条件的规定