2021基金从业资格证券投资基金基础知识备考知识点汇总part18.docx

第1题 单选题 基金N与基金M具有相同的贝塔值，基金N的平均收益率是基金M的两倍，则基金N的特雷诺比率（ ）。A.大于基金M的两倍B.等于基金M的特雷诺比率C.小于基金M的两倍D.是基金M的两倍 【解析】 正确答案：A。特雷诺比率=（基金的平均收益率- 平均无风险收益率）/贝塔值，由于基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的特雷诺比率大于基金M的两倍。当组合超额收益率为负数，除以较大（小）的系统风险时，特雷诺比例会得到较小（大）的负数，基金业绩反而变得较佳（差），由此会产生错误的评价结论。 第2题 单选题如果同一时点上的长期债券收益率高于短期债券，则收益率曲线（ ）。