二外汇与外汇交易(国际金融上海财经大学周静).pptxVIP

第二章 外汇与外汇交易 主要内容： 外汇的概念 汇率的表示方法和汇率种类 外汇交易的概念与种类 外汇市场的概念、构成与功能 当代外汇市场的主要特征 外汇风险及其防范;第一节 外 汇 一、外汇的定义 外汇(Foreign Exchange)是国际汇兑的简称。 1、动态和静态的概念 动态：是指国际债权债务的清算活动，以及货币在各国间的 流动。 静态：是指以外国货币表示的，为各国普遍接受的，可用 于国际间债权债务清算的支付手段。 2、静态外汇的狭义和广义之分 狭义：外币存款，银行汇票、支票等外币票据。P48 广义：外币纸币、铸币、存款凭证、股票、政府债券、公司 债券等。P47;货币名称;美元Greenback Buck 英镑Cable 加拿大元Funds 爱尔兰镑The Wire 港币TT 法国法郎Paris 瑞典克朗Stocky 挪威克朗Oslo 丹麦克朗Copy 比利时法郎Brussels 澳元Ozzie 瑞士法郎Swissy ;3、一国货币成为外汇的标准 （1）普遍接受性； （2）自由兑换性； （3）可偿付性。 二、外汇的分类 贸易外汇 自由外汇 即期外汇 非贸易外汇 记帐外汇 远期外汇;三、外汇的职能 1、价值尺度 2、支付手段 3、储藏手段 ①在外汇管制较宽的国家，该国居民持有较多外汇； ②一国的货币信誉越差，该国居民持有越多外汇； ③外汇是目前国际储备的主要部分。 4、干预手段;第二节 汇 率 一、汇率的定义 汇率(Foreign Exchange Rate)，是指一国 货币折算为他国货币的比率，也即用一种货币 所表示的另一种货币的价格。;二、汇率的表示 1、直接标价法(Direct Quotation)，是以一定单位的外国货币为标准来折算应付若干单位的本国货币的汇率标价法，又称应付标价法(Giving Quotation)。 例如 美元对人民币：USD1=RMB7.9087 在直接标价法下， 本国货币数量增加 本币贬值，外币升值 本国货币数量减少 本币升值，外币贬值;2、间接标价法 (Indirect Quotation)，是以一定???位的本国货币为标准来折算应收若干单位的外国货币的标价法，又称应收标价法(Receiving Quotation)。 例如 美元对人民币：RMB1 =USD0.1264 在间接标价法下， 外国货币数量增加 外币贬值,本币升值 外国货币数量减少 外币升值,本币贬值;3、美元标价法（U.S. Dollar Quotation System） 是指国际金融市场上以美元表示的标准化报价方法。 除了英镑等极少数货币以外，其他各种货币都以美元作为基准货币Based Currency (常量)，而以其他货币作为标价货币Quoted Currency (变量)。 ; ▲在不同的标价法下，汇率数值变动的含义是相反的。为避免差错，应避免笼统地讲汇率上升或汇率下跌，可在前面冠以两种对比货币的名称。 如美元对日元汇率下跌，表示相对于日元而言，美元币值下跌。 ;▲升值（Revaluation）与贬值（Devaluation） 在金本位制下，政府以法定的含金量来规定货 币的价值，称为法定平价。如果政府修改法令，提 高货币的平价即是升值，反之，则是贬值。 在纸币流通条件下，政府有关当局明文规定提 高本国货币的对外价值即是升值，政府有关当局明 文规定降低本国货币的对外价值即是贬值。 ; ▲汇率的上浮(Appreciation)与下浮(Depreciation) 是指在法定平价没有调整的情形下，汇率随外汇市 场供求关系的变化而上下浮动。 汇率由下往上升高，称为上浮； 汇率由上往下降低，称为下浮。 ▲币值的高估(over