股指期货成交量和持仓量对我国股市波动的影响.docVIP

PAGE PAGE 17 股指期货成交量和持仓量对我国股市波动的影响 摘要：本文根据Bessembinder和Seguin建立的模型，结合量价角度分析股指期货成交量和持仓量对中国股市波动的影响，并结合不同专家对股市波动率的研究，从中揭示相关作用机制结构形态，尽量运用符合中国市场的实证校验手段，从不同方面来预测影响效应，最终研究出更加符合我国市场特点的影响因素，为我国股指期货市场系统建设和可持续发展提供一定的适应基础。 关键词：股指期货；中国股市；波动效应；影响规律；应对策略 The impact of index futures’ volume and open interest on the volatility of Chinese stock market Abstract:This paper using the model which is based on the establishment of Bessembinder and Seguin,and combing with the volume and price to analysis the impact of index futures’ volume and open interest on the volatility of Chinese stock market.The purpose of