商品期货会计.pptxVIP

第七章 衍生工具会计;第一节 衍生金融工具相关概念;;;二、衍生金融工具根据我国企业会计准则：衍生金融工具是指具有下列特征的金融工具或其他合同。（1）其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系；;;;第二节 期货合同会计——投机套利会计;商品期货交易的特征： 交易的对象主要标准化合约 交易的方式是集中交易 交易的线索是保证金??支付与收回 期货交易的结算由专门的结算所负责 商品期货交易的目的： 投机套利：在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。 套期保值：以回避现货价格风险为主要目的的期货交易行为。 ;二、期货交易的有关概念 开仓：指买入或卖出期货合约。 平仓：指期货交易者卖出或者买入与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但方向相反的期货合约，了结期货交易的行为。平仓可通过对冲买卖和实物交割两种方式完成。 持仓：指已买入或卖出的期货合约尚未平仓。 保证金：指期货交易者按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。 平仓盈亏：指按照合约的初始成交价与平仓成交价计算的已实现盈亏。 浮动盈亏：又称持仓盈亏，指按持仓合约的初始成交价与当日结算价计算的潜在盈亏。 交割：指期货合约到期时，根据期货交易所的交易规则和程序，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。;保证金：指期货交易者按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。 平仓盈亏：指按照合约的初始成交价与平仓成交价计算的已实现盈亏。 浮动盈亏：又称持仓盈亏，指按持仓合约的初始成交价与当日结算价计算的潜在盈亏。 交割：指期货合约到期时，根据期货交易所的交易规则和程序，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。;业务程序： 进入期货市场 买卖期货合约 交易的结算 交易了结与清算;1.进入期货市场 A.与期货经纪公司签署代理合同并开户。要进行期货交易，投资者首先要在合法的期货公司签署《期货经纪合同》、开立交易账户，成为期货公司的客户。 ;B.入金。客户向自己的交易账户中存入交易保证金. ;2.买卖期货合约　 A.分析。期货投资企业根据其业务经营的需要，综合分???各种市场因素，决定交易的方向和盈亏目标。 ;B.客户下单。期货投资企业向期货经纪公司下达买进或卖出合约的交易定单。 ;C．经纪公司传送定单，场内出市代表执行定单。期货经纪公司接到指令并确认无误后，通知经纪公司在期货交易所的出市代表，由其将客户的下单指令通过计算机终端输入到交易所的主交换机中进行买卖。 ;D.成交回报。成交后，应将成交结果及时反馈给期货投资企业。 ;3.交易的结算　　交易的结算。按照每日结算制度，期货经纪公司在接到期货交易所的结算单据后，一般采用与交易所结算部门对其结算会员相同的做法，对每一个客户的当日交易情况进行结算。 ;4.交易了结与清算　　期货投资企业开仓后，对持有的合约有两种了结方式：一是对冲平仓；二是交割平仓。 ;A.对冲平仓及其清算 对冲平仓是指在同一个交易所内，通过买入或卖出相同交割月份的期货合约来了结先前所卖出或买进的合约。 对冲的期货合约必须是相同的商品品种及相同的合约份数。这也是绝大多数合约的了结方式。利用对冲平仓了结期货交易时，其实现盈亏的计算公式如下： 买方（多头）盈亏额 =（平仓卖出价－合约买入价）×合约份数×合约单位 卖方（空头）盈亏额 =（合约卖出价－平仓买入价）×合约份数×合约单位;B.交割平仓及其清算 交割平仓是指对到期前尚未对冲平仓的合约通过交收实物来了结。 通常的做法是，最后持有到期合约的买卖双方，通过交易所进行实物交割。 卖方应将实物运至交易所指定的交割仓库，经交易所抽样检查合格后，向卖方会员开出标准仓单； 买方则须在规定的交割日前，将全部货款通过经纪公司交存交易所。 在交割日，代表卖方的经纪公司将货物仓单和销售发票通过交易所转交给代表买方的经纪公司，同时收取全部货款。至此，期货合约通过交割平仓的业务全部结束. ;三、账户设置 管理费用—期货年会费 损益类账户，核算作为期货交易所会员的期货投资企业，向期货交易所交纳的会员费。企业每年向期货交易所交纳会费时，按实际支付的金额，记入借方；期末，同其他管理费用一起转入“本年利润”账户。结转后本账户无余额。 ;期货保证金 资产类账户，核算企业向期货交易所或期货经纪公司划出和追加的、用于办理期货业务的保证金，企业进行期货交易的全部结算业务都通过该账户进行核算。 ;期货损益/套期损益 损益类账户，核算企业在办理期货业务过程中所发生的手续费、平仓盈亏和会员资格变动损益。 ;期货交易清算 登记合约的卖出与买入的