瑞达期货塑料套期保值方案.pdfVIP

瑞达期货塑料套期保值方案 瑞达期货塑料套期保值方案 塑料制品企业期货套保方案 塑料制品企业期货套保方案 一、不同类型企业利用塑料 （以下简称LLDPE）期货套保思路 一、不同类型企业利用塑料 （以下简称LLDPE）期货套保思路 LLDPE 生产和流通环节的参与者都可以利用套期保值操作来规避价格波动风险： LLDPE 生产和流通环节的参与者都可以利用套期保值操作来规避价格波动风险： LLDPE 生产企业可以利用 LLDPE 期货规避其产品价格下跌的风险。LLDPE 生产企业在原料采购价格敲定后，在价格有利润的情况下可通过期货市场进行卖期保 LLDPE 生产企业可以利用 LLDPE 期货规避其产品价格下跌的风险。LLDPE 生产企业在原料采购价格敲定后，在价格有利润的情况下可通过期货市场进行卖期保 值操作。期货市场相当于 LLDPE 生产企业的第二销售市场。 值操作。期货市场相当于 LLDPE 生产企业的第二销售市场。 LLDPE 贸易企业可以利用 LLDPE 期货规避现货经营的价格风险。如果已经和 LLDPE 生产企业签订采购合同，可以通过期货市场进行卖期保值操作。如果已经和 LLDPE 贸易企业可以利用 LLDPE 期货规避现货经营的价格风险。如果已经和 LLDPE 生产企业签订采购合同，可以通过期货市场进行卖期保值操作。如果已经和 LLDPE 下游加工制品企业签订销售合同，可以通过期货市场进行买入套期保值操作。 LLDPE 下游加工制品企业签订销售合同，可以通过期货市场进行买入套期保值操作。 一般生产、贸易企业在参与套期保值时的价格是经过核算后有一定销售利润的价格，企业进入期货市场的目的就是锁定利润。 一般生产、贸易企业在参与套期保值时的价格是经过核算后有一定销售利润的价格，企业进入期货市场的目的就是锁定利润。 LLDPE 加工制品企业（薄膜生产企业、电线电缆生产企业、管材生产企业、涂层制品生产企业等）可以利用 LLDPE 期货来规避其原料价格的大幅波动风险。如 LLDPE 加工制品企业（薄膜生产企业、电线电缆生产企业、管材生产企业、涂层制品生产企业等）可以利用 LLDPE 期货来规避其原料价格的大幅波动风险。如 果 LLDPE 加工企业的下游产品已经签订了销售合同，它们可以通过期货市场进行买期保值操作来规避原料价格上涨的风险。如果已经备好未来生产月份库存， 果 LLDPE 加工企业的下游产品已经签订了销售合同，它们可以通过期货市场进行买期保值操作来规避原料价格上涨的风险。如果已经备好未来生产月份库存， 而原材料处于下跌行情，可以进行卖期保值来规避原料库存贬值风险。消费型企业参与套保的主要目的是锁定成本。期货市场相当于 LLDPE 制品加工企业的第 而原材料处于下跌行情，可以进行卖期保值来规避原料库存贬值风险。消费型企业参与套保的主要目的是锁定成本。期货市场相当于 LLDPE 制品加工企业的第 二采购市场。 二采购市场。 二、套期保值简单介绍 二、套期保值简单介绍 1、 套期保值概念 1、 套期保值概念 套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需 套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需 要买进商品的价格进行保险的交易活动。简而言之，就是在现货市场买进（或卖出）商品的同时，在期货市场卖出（或买进）相同数量的同种商品。由于两个 要买进商品的价格进行保险的交易活动。简而言之，就是在现货市场买进（或卖出）商品的同时，在期货市场卖出（或买进）相同数量的同种商品。由于两个 市场的走势在大体上是一致的，因此套期保值可以为套保参与者熨平价格波动的风险。 市场的走势在大体上是一致的，因此套期保值可以为套保参与者熨平价格波动的风险。 2、 套期保值分类 2、 套期保值分类 买期保值——指企业由于担心价格上涨带来成本上升，从而在期货市场上买入相关商品的期货合约，以对冲现货市场可能出现的价格上升风险。目的是按现在 买期保值——指企业由于担心价格上涨带来成本上升，从而在期货市场上买入相关商品的期货合约，以对冲现货市场可能出现的价格上升风险。目的是按现在 价格锁定未来月份产品原材料成本。 价格锁定未来月份产品原材料成本。