杨家才在全国企业集团财务公司2013年年会上的讲话.pdfVIP

在全国企业集团财务公司 2013 年年会上的讲话 （2013 年 11 月 29 日） 杨家才 在全国上下学习贯彻党的十八届三中全会的关键时刻， 研究探讨财务公司改革发 展问题，很有意义。 大型企业集团是中国企业的脊梁。 财务公司如何找准市场定 位，发挥独特作用，服务企业集团，至关重要。下面，我讲三个问题。 一、财务公司的历史贡献 财务公司经过 26 年的发展，为我国公司金融发展做出重大贡献，突出体现在五 个方面。 一是催生了大型企业的财团意识。 打造企业王国离不开金融的力量。 金融资本与 产业资本融合路径有两条： 一条是先金融后实业； 另一条是先实业后金融， 先有 实业然后投控金融机构。这方面，财务公司占有先机。在我国，企业办金融是由 财务公司起步的。 作为加强企业集团资金管理的制度安排， 财务公司是企业集团 优化资源配置的工具，为企业集团进入金融业、成就财团梦创造了条件。 二是节约了企业集团的融资成本。 在经济活动过程中， 资金是有间歇的， 财务公 司把间歇资金用起来， 让沉睡的资金发挥作用， 这本身是资源的有效利用， 是新 价值的创造。 财务公司还通过拆借和发债节约了拆贷差、 债贷差， 为企业集团节 约了大量财务成本。 三是防控企业集团资金风险。 财务公司把资金归集起来， 通过对成员单位财务信 息进行监控， 防控企业资金风险。 通过内部结算和对外支付， 了解成员单位财务 变化，判断风险情况，防止违规违法行为。同时，利用金融专业优势，对企业集 团投融资活动提供决策支持，防止决策失误。 四是促进企业集团的产品销售。运用金融功能，包括消费信贷、买方信贷、融资 租赁等工具，把企业产品推销出去， 把买不起但能用得起产品的人纳入客户对象。 如企业集团生产的汽车、大型设备等商品，可以利用金融营销手段促销。 五是丰富了金融机构体系。财务公司是金融体系中一类重要机构，已开业 174 家，成员还在不断增加。金融种类可以分为四类，第一类是公众金融，面向不特 定社会公众提供金融服务， 如商业银行。第二类是公益金融， 如保险、养老金等， 保险主要是稳定功能， 是社会保障体系的重要组成部分。 第三类是 “公主”金融， 有人钱多不会用， 帮他管起来，保值增值，信托属于这一类。 第四类是公司金融， 财务公司属于公司金融。这样金融就有了细分，根据功能定位，各司其职，平衡 友好发展。 二、财务公司的独特优势 一是出身实业。财务公司是从实业中成长起来的。与银行等其他金融机构不同， 财务公司背靠企业集团， 股东是成员单位， 根基比较坚实， 为企业集团财务公司 业务竞争提供很多便利。 首先是资金动员的便利， 利用集团管理来归集资金。 其 次是信息获取的便利，在同一个集团中，谁要干什么都很清楚，占有信息优势。 再次是项目先知便利， 作为项目参与者，近水楼台，节约了业务项目的寻找成本、 管理成本、尽职调查成本。 二是自创需求。 企业集团的金融需求是内生的。 在资金与实业对接过程中， 财务 公司了解企业发展规划和资金需求， 既创造需求， 又解决需求， 具有实业和金融 的双重属性。对于成员单位而言，它是金融机构，是资金的供应方，也是内部资 金的归集者。对于金融机构而言，它又是企业集团，是资金的需求方，也是外部 资金的融入者。 三是易控风险。 风险的来源除了信息不对称之外， 还有贷后管理以及道德风险方 面的问题。财务公司是企业集团自己的金融机构，与成员单位不存在利益冲突。 从这个角度讲，风险比较好控制，管控成本相比其他金融机构来看，要小得多。