12资产负债表综合分析.pptVIP

现金比率分析： 当企业已将应收帐款和存货作为抵押品的情况下，或者分析者疑心企业的应收帐款和存货存在流动性问题时，以该指标评价企业短期偿债能力是最为适当的选择。 该比率只有在企业业已处于财务困境时，才是一个适当的比率。 就正常情况下的企业而言，该比率过高，可能意味着该企业没有充分利用现金资源，当然也有可能是因为已经有了现金使用方案（如厂房扩建等） 现金比率分析中应注意的问题： ① 交易性金融资产的处理 注意长期股权投资与交易性金融资产的划分。 ② 现金方面的限制，比方银行要求的补偿性现金余额 ③ 四个指标应综合分析，才能全面客观地判断企业短期偿债能力的大小 影响企业短期偿债能力的因素 （一）应收款项的变现速度 （二）存货变现速度 （三）影响短期偿债能力的其他因素 1.可动用的银行信贷额度 2.能够很快变现的长期资产 3.偿债能力的声誉 4.企业长期债务状况良好 有能力发行债券或股票筹集长期资金。 5.承担担保责任引起的债务 6.未做记录的大额或有负债， 如未决税款争议、未决诉讼等； 下面以ABC公司资产负债表为例，计算反映企业短期偿债能力的各项指标。　　 案例：短期偿债能力的分析方法 　　ABC公司各项短期偿债能力指标计算如下：　 　营运资本 = 流动资产－流动负债 = 177995－111439 = 66556　　 ???