国企改革的理论困境与进一步改革的探索.docxVIP

? ? 国企改革的理论困境与进一步改革的探索 ? ? 国企改革的理论困境与进一步改革的探索2001-07-12一、国有企业改革的理论困境众所周知，尽管国有企业改革的成就不可抹煞，但这只是初步解决了国有企业长期低效益的顽症，多年积累下来的深层次矛盾并未解决，而且可能会引发新的矛盾。有关国企改革的理论准备并不充分，主要表现在以下几个方面：1．是社会主义改造市场经济还是市场经济改造社会主义？从改革之日起，这个问题就严正地摆在我们面前。由于姓“社”和姓“资”的困扰，理论研究畏首畏尾、进展缓慢。纵观改革的历史，我们的经济制度和企业制度正朝着市场经济改造社会主义的方向迈进，不断地向国际惯例靠拢，而在用社会主义制度改良市场经济方面却进展不大。人们不禁要问，再过20年，中国的社会主义市场经济与西方的资本主义市场经济还会有什么本质上的不同？如果没有什么不同，现在的目标就是建立资本主义市场经济而不是社会主义市场经济。这个有关国体的重大问题急待理论上的深人探索。2．国有企业有存在的必要吗？为了提高国有企业效率，部分经济学家主张将国有企业民营化。这种思想遭到众多人士的批评，因为国有企业是社会主义经济的载体，国有企业需要改良而不是抛弃。国有经济必须保持一个相当大的比例，以确保社会主义性质。对于比例的大小众说纷法，莫衷一是。还有一些人认为国有经济的重要性不在于其占有多少比例，而在于其控制力大小。然而什么是控制力？没有一定的比例，控制力岂非子虚乌有？至于国有企业应当在哪些行业占据主导地位，多数学者认为关系国计民生的行业应由国有企业经营。但究竟什么行业关系国计民生？理论界定较为困难。3．谁代表国有企业的所有者？关于国有企业产权是否明晰的争论旷日持久。认为国有企业产权明晰的学者争辩说，国有企业所有权属于全体国民，采取国家所有制的形式存在。政府是人民利益的代表，理所当然由政府行使所有权，并由政府委托企业行使经营权，产权的界定是清楚的。认为国有企业产权不明晰的学者也有他们的说法，国有企业人人有份，但没有人真正对国有企业负责，造成国有企业所有者缺位。4．国有企业最佳的治理结构是什么？根据现代企业理论，企业效率最大化要求剩余索取权与剩余控制权相对应，但从企业制度的变迁中发现，现实中的企业制度不仅没有向“两权”逐步对应的方向发展，反而出现了“两权”逐步偏离的趋势。关于这方面的学术讨论仍在继续，适于中国国有企业治理结构的模式的出台尚有待时日。目前急需解决的问题有：经理的任命如何走向市场化？如何协调“新三会”和“老三会”的关系？如何解决董事不“懂”、监事不“监”的弊端？5．怎样矫正不合理的股权结构？在上市公司的股权结构中，国有股、法人股一般都占60％以上，普通公众股的比重一般都低于40％（经济评论，2000年第6期，第33页）。由于国有股、法人股基本不能流通，且国有股处于控股地位，强化了国有股代表“用手投票”行使控制权的功能。中小股东利益既缺乏法律上的保护，也难以在公司决策和运作中得到体现，强化了中小股东“用脚投票”的功能。中小股东通过市场对经营者的约束软化，代理成本极高，公司效率低下。股东所有权控制失衡还会导致“同股不同权、同股不同利”的现象，并促使股票市场畸形发展。6.为什么要实行“债转股”？“债转股”的目的在于降低国有企业负债率，提高市场竞争力，完善公司治理结构；同时盘活国有银行的不良资产、防范和化解金融风险，从而达到“双赢”的理想状态。但“债转股”这种没有办法的办法真的是“灵丹妙药”吗？真的能达到“双流”的境界吗？因为“债转股”会带来一系列风险，如何消除这些风险已成当务之急。7．“抓大放小”缺乏理论根据。政府对国有企业改革有一个“抓大放小”的原则，学界对此基本持肯定态度。然而“抓大放小”的理论根据何在？“抓大”的目的是什么？如果“抓大”是为了更好地管理国有企业，小企业为什么就该“放”呢？“放小”的目的是“放活”还是放弃？如果“放小”能使小企业更好地发展，有什么理由不“放大”呢？若“放小”就是放弃，则明显存在对小企业的歧视。8．让行业垄断继续吗？垄断者能利用其特殊的垄断地位收取高价，获取垄断利润。一般来说，垄断价格是边际成本的非递减函数，垄断者总能利用边际定价规则侵占消费者剩余，导致社会福利的净损失。垄断导致社会福利净损失不只是通过垄断定价侵占消费者剩余，还包括其他扭曲，一个重要的方面是垄断者的质量供给不足，特别是中国的行政性垄断行业表现得尤为充分。9.国有企业与外资企业的不同待遇问题如何解决？改革开放以后，外资大举进入中国，直至今日仍享受着中资享受不到的待遇，这显然对国有企业来说是不公平的，也是导致国有企业效率相对低下的原因之一。如果不给予外资一定的优惠，势必影响吸引外资的规模，对经济发展不利。政府在这方面的决策处于