2022年基金从业资格答疑精华.docVIP

试卷第 PAGE 1 页共 NUMPAGES 1 页 2022年基金从业资格答疑精华 姓名:_____________ 年级:____________ 学号:______________ 题型 选择题 填空题 解答题 判断题 计算题 附加题 总分 得分 评卷人 得分 1、下列关于马可维茨投资组合分析模型的说法，不正确的是( )。  A、投资组合具有一个特定的预期收益率 B、期望值度量投资组合收益率的偏离程度 C、投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合 D、如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系 答案：B 解析：在回避风险的假定下， 马可维茨建立了一个投资组合分析的模型， 其要点总结如下： 首先，投资组合的两个相关的特征是： ①具有一个特定的预期收益率， ②可能的收益率围绕其预期值的偏离程度，其中方差是这种偏离程度的一个最容易处理的度量方式。 其次，投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合。 再次，通过对每种证券的期望收益率、 收益率的方差和每一种证券