应收账款管理例题.docx

欢迎下载 欢迎下载 PAGE # 应收账款管理例题 1、某公司生产和销售甲、乙两种产品。目前的信用政策为“ 2/15, n/30 ”，有占销售额 60%的客户在折扣期内付款并享受公司提供的折 扣； 不享受折扣的应收账款中， 有 80%可以在信用期内收回， 另外 20% 在信用期满后 10 天（平均数）收回。逾期账款的收回，需要支出占 逾期账款额 10%的收账费用。如果明年继续保持目前的信用政策，预 计甲产品销售量为 4 万件，单价 100 元，单位变动成本 60 元；乙产 品销售量 2 万件，单价 300元，单位变动成本 240元。如果明年将信 用政策改为“ 5/10,n/20 ”，预计不会影响产品的单价、单位变动成 本和销售的品种结构，而销售额将增加到 1200 万元。与此同时，享 受折扣的比例将上升至销售额的 70%；不享受折扣的应收账款中，有 50%可以在信用期内收回， 另外 50%可以在信用期满后 20 天（平均数） 收回。 这些逾期账款的收回， 需要支出占逾期账款额 10%的收账费用。 该公司应收账款的资金成本为 12%。 要求： （ 1） 假 设公司继续保持目前的信用政策，计算其平均收现期和应收 账款应计利息（一年按 360 天计算，计算结果以万元为单位， 保留小数点后四位，下同）。 （ 2）假设公司采用新的信用政策，计算其平均收现期和应收账款应 计利息。 （ 3）计算改变信用政策引起的损益变动净额，并据此说明公司应否 改变信用政策。 解析： (1)不改变信用政策 销售额=1000万 变动成本=720万 变动成本率=变动成本总额/ 总销售额=72% 平均收现期=21.8天 应收账款应计利息=5.2320万元 (2)改变信用政策后 平均收现期=16天，变动成本率不变 应收账款应计利息=4.6080 万元 (3)每年收益变动额 1变动成本率=边际贡献率 =28% 项目 原政策 新政策 差额 边际贡献 280 336 56 应计利息 5.232 4.608 --0.624 收账费用 8 18 10 折扣费用 12 42 30 预期年收益增加净额 254.768 271.392 16.624 所以应该改变信用政策 2、 已知某公司与库存有关的资料如下: (1)全年需求量为30 000单位，(假设每年360天)； (2)购买价格每单位100元； (3)库存储存成本是商品买价的0.3%; (4)订货成本每次60元； (5)公司希望的安全储备量为750单位； (6)订货数量只能按1000的倍数(四舍五入)确定； (7)订货至到货的时间为15天。 要求： (1)最优经济订货量为多少？ ( 3464,约3000单位) (2)存货水平为多少时应补充存货？ ( 2000单位) (3)存货平均占用多少资金？ ( 225 000元) 3、某企业以往销售方式采用现销，每年销售 120 000件产品，单价 15元，变动成本率60%,固定成本为100 000元。企业尚有40%勺乘U 余生产能力，现准备通过给某特殊新客户一定的信用政策， 以期达到 扩大销售之目的。经过测试可知：如果信用期限为 1个月，该客户愿 意购买30 000件，预计坏账损失率为2.5%,收账费用22 000元， 预计应收账款周转天数为40天；如果信用期限为2个月，该客户愿 意购买38 400件，预计坏账损失率为4%,收账费用为30 000元， 预计应收账款周转天数为70天。假定该特殊客户的购买不会影响企 业原有现销规模，资金成本率为 20% 要求：(1)做出采用何种方案的决策 (2)如果企业采用的信用期限为1个月，但为了加速应收账款 的回收，决定使用现金折扣的办法，条件为“ 2/10, 1/20, n/30”，估计该客户货款的65始在第10天支付，该客户 货款的20添在第20天支付，其余货款的坏账损失率估计 为1.5%,其余货款如不考虑坏账的话，估计平均收账期为 40天，收账费用下降到15 000元。试做出采用何种方案 的决策。 解析： (1)采用何种方案的决策 项目 一个月的信用期 二个月的信用期 增加销 售额 30000x15=450 000 38400x15=576 000 增力口的 边际贡 献 450 000x (1--60%) =180 000 576000x(1 —60%)=230 400 占用资 金应计 利息 (450 000/360)x40x60%x20%=6000 (576000/360)x70x60%x20%=13 440 坏账损 失 450 000x2.5%=11 250 576 000x4%=23 040 收账费 用 22 000 30 000  税前收 血 140 750 163 920 故应采用两个月的信用期 (2)是否采用现金折扣的决策 采