投资项目评估(完整版).ppt

精选ppt 【例】某项目建设期末借款本息和为600万元，与借款银行确定的还款期限是6年，利率为12%，按照等额偿还法，每年应该偿还的金额与各年的本金、利息各是多少？At=600×（A/P,12%,6）=600 ×0.243226=145.95（万元） 年份 年初本息和 本年还本 本年付息 本年偿还金额 年末余额 1 600 73.94 72 145.94 526.06 2 526.06 82.81 63.13 145.94 443.26 3 443.26 92.74 53.19 145.94 350.51 4 350.51 103.78 42.06 145.94 246.64 5 246.64 116.34 29.60 145.94 130.30 6 130.30 130.30 15.64 145.94 0 （三）最大可能还款 每年偿还的金额等于企业（项目）每年所有可以用来还款的资金来源。 还本付息的资金来源 1.利润 2.折旧 3.基建收入 4.销售税金 利息的计算1.建设期贷款利息计算 2.投产期贷款利息计算 （三）贷款偿还期的测算 式中：Id——固定资产投资借款本金和利息之和 Pd——贷款偿还期 Rp——年利润总额 D——年可用作还款的折旧 Ro——年可用作还款的其他收益 Rr——还款期间的年企业留利