上市公司诚信评价系统--贵阳.docVIP

PAGE PAGE 34 《上市公司诚信评价系统》技术研究报告 ――中国证监会　贵阳特派办 《上市公司诚信评价系统》课题组 内容提要：企业信用评价，是市场经济发展到一定阶段的产物。信用是企业的无形财富，也是企业的“第二张身份证”，在市场经济条件下，信用作为社会经济发展的重要资源，已经成为企业在市场经济中不可或缺的价值标准。信用关乎国家尊严，中国比以往任何时候都更需要信用，因为中国比以往任何时候更被世界瞩目。 上市公司是中国证券市场的基石，也是本地区、本行业的排头兵，它的信誉度关系到证券市场的走势及成败。面对扑朔迷离的股市风波和瞬息万变的市场炒作，成熟的人们逐渐从迷茫、困惑中解脱出来，从投资的必然王国走向自由王国，开始把视觉焦点聚向上市公司的企业信用上来，越来越多的投资者意识到企业信用在整个市场经济中的重要作用。历史经验证明：市场经济是法制经济，也是信用经济。一个成熟的证券市场需要有一个发达的信用体系支撑，没有科学完备的信用评价制度作基础，市场的正常秩序是建立不起来的。 本课题以开放式系统作为研究的基本框架，运用预测分析法、系统分析法、比较择优法，在各种特殊的表现形式中找出错落有致的特点和最基本的规律性，以构成上市公司信用评价体系的研究基础和研究对象。在此基础上，本课题从研究世界各国的企业信用评价体系入手，逐渐扩展到对世界各国评价体系理论与方法的分类研究。试图从宏观、微观、政治、经济、市场等方位，大视角地比较世界各国企业评价体系的差异，从与国际接轨和具有中国特色两方面探讨中外信用评价的互补性。最终从中国信用评价系统缺陷中，进行模式选择，设计出中国上市公司信用评价系统的基本思路和基本框架。 根据中国证监会主席尚福林同志，在年初全国监管工作会议上的讲话精神，“进一步发挥派出机构的作用，提高系统监管效率”和“完善监管体系，推动市场诚信建设”。在贯彻落实会议精神，制定具体实施细则过程中，我们旋即成立了“上市公司诚信评价系统”课题组，旨在脚踏实地提高辖区内上市公司监管水平，做深入、系统的理论探索，创建并完善具有中国特色的企业信用评价体系，求取中国证券市场监管水平和监管理念在更高层次上的发展。 1、导论 2、证券市场诚信建设的必要性、可行性 3、设计思路与设计框架 4、技术路线与数学应用模型 5、信用评价对象和内容 6、评价指标体系与系统流程 7、评价标准与级别的设定 8、系统测试分析 9、系统预测模型 10、诚信评价系统微机操作 11、动态监管与风险分类 1、导论 、信用的内涵及本质　　信用是个既古老又年青的不衰话题，信用的历史与经济发展史一样源远流长。原始的信用概念形成于古代。古人云：人之道德，有诚笃不欺，有约必践，夙为人所信任者，为之信用。很显然，中国古代文化中的信用不仅与买卖活动中的信用交易方式有关，它还与社会道德和文化背景有关，同时具有社会和经济伦理范畴的意义。现代信用是舶来品，完全是经济和市场范畴的概念，它是建立现代市场信用交易的出发点，甚至有经济学家称成熟的契约经济为信用经济。 信用（Credit），来自拉丁语，意思是“我给予信任”演变而来。信用的汉语词义有信任、遵守诺言、实践成约等多种含义。信用作为经济学名词是其原词义的转化和延伸，它体现着特定的经济关系，它是以偿还为条件的价值运动形式。简谈之，信用是建立在诚实守信基础上的心理承诺与约期实践相结合的意志和能力，信用是一种无法估量的无形资产；是现代市场经济中一种重要的新的资本形态；信用是社会生活的核心；信用是用金钱不能得到的人格资本的积累。 、信用的基本要素及表现形式 信用的基本要素：(1)权利和义务；(2)被交易对象；(3)时间间隔。 信用的表现形式：商业信用、银行信用、政府信用、消费信用、其它信用，其它信用包括：民间信用、租赁信用、国际信用、证券投资信用等。 1.3、有影响的信用理论　　马克思认为，信用制度有两重性：一方面把资本主义生产的动力，用剥削别人劳动的办法来发财致富，发展成为最纯粹，最巨大的赌博欺诈制度，并且使剥削社会财富的少数人的人数越来越少；另一方面，它又是转到一种新生产方式的过渡形式。 古典学派对信用的论述很多，对创立、形成信用理论作出了重要贡献。在古典学派中，对于信用产生的原因大体有两种见解：即货币分配不均论（配第和洛查）和货币资本闲置论（诺思和马西）。 信用媒介论认为：信用不是资本，也不创造资本，但信用可以节约流通费用，可以促进利润率的平均化。 信用创造论认为：信用创造资本，信用就是货币。信用既然被用作流通手段和支付手段，那么，信用就是财富。 信用调节论认为：经济的周期变动，是由于信用的扩张或收缩造成的，信用调节的直接对象应当是流通者，而不是生产者。 遗憾的是，西方学术界一直把对信用的研究，始终停留在货币及交换的研究上，没有从根本上刻画出信用体