国际金融实务在涉外企业中的运用案例.pdfVIP

国际金融实务在涉外企业中的运用案例 一、套期保值案例 套期保值涵义：是外汇交易保值者借肋买进或卖出与现汇数量相等，交易方 向相反的期货合约，并以此抵消汇率变动所带来风险的一种交易行为。 套期保值两种方法： （1）买入套期保值。即未来用汇者就一定数量外币，采取有现货市场上买 进，期货市场上先买进后卖出方式来保值的一种方法。 （2 ）卖出套期保值。即与买入套期保值相反，未来售汇者就一定数量外币， 采取在现货市场上卖出，期货市场上先卖出后买进方式来保值的一种方法。 套期保值的目的：实行套期保值的目的在于避险，并在避险中保值。 例 1、日本丰田汽车公司向美国出口销售 1000 辆小汽车，三月份签定了半年 交货付款的合同，金额是 1000 万美元。 三月份美元兑日圆外汇牌价是 1：108.00 九月份外汇牌价是 1：107.00 解析：如果按三月份外汇牌价，日本丰田公司可收回： 1000*108=108000 万 日圆，但到九月份付款时则只能收回： 1000*107=