时间序列分析讲义第01章差分方程.docxVIP

第一章 差分方程 差分方程是连续时间情形下微分方程的特例。差分方程及其求解是时间序列方法的基础，也是分析 时间序列动态属性的基本方法。经济时间序列或者金融时间序列方法主要处理具有随机项的差分方程的 求解问题，因此，确定性差分方程理论是我们首先需要了解的重要内容。 § 1.1 一阶差分方程 假设利用变量 yt 表示随着时间变量 t 变化的某种事件的属性或者结构，则 yt 便是在时间 t可以观测 到的数据。假设 yt 受到前期取值 yt 1和其他外生变量 wt 的影响，并满足下述方程： yt 0 1 yt 1 wt (1.1) 在上述方程当中，由于 yt 仅线性地依赖前一个时间间隔自身的取值 yt 1，因此称具有这种结构的方 程为 一阶线性差分方程 。如果变量 wt 是确定性变量，则此方程是确定性差分方程；如果变量 wt 是随机 变量，则此方程是随机差分方程。在下面的分析中，我们假设 wt 是确定性变量。 例 1.1 货币需求函数 假设实际货币余额、 实际收入、 银行储蓄利率和商业票据利率的对数变量分 别表示为 mt 、 It 、 rbt 和rct ，则可以估计出美国货币需求函数为： mt 0.27 0.72 mt 1 0.19I t 0.045rbt 0.019rct 上述方程便是关于 mt 的一阶线性差分方程。 可以通过此方程的求解和结构分析， 判断其他外生变量 变化对货币需求的动