第2章现金流量与资金时间价值.pptxVIP

第二章 现金流量构成与资金等值计算 ;第二章 现金流量构成与资金等值计算 ;第二章 现金流量构成与资金等值计算;第二章 现金流量与资金时间价值;确定现金流量应注意的问题;2.1.2 现金流量图——表示现金流量的工具之一 ;注意：;9、我们的市场行为主要的导向因素，第一个是市场需求的导向，第二个是技术进步的导向，第三大导向是竞争对手的行为导向。八月-21八月-21Sunday, August 08, 2021 10、市场销售中最重要的字就是“问”。14:57:4414:57:4414:578/8/2021 2:57:44 PM 11、现今，每个人都在谈论着创意，坦白讲，我害怕我们会假创意之名犯下一切过失。八月-2114:57:4414:57Aug-2108-Aug-21 12、在购买时，你可以用任何语言；但在销售时，你必须使用购买者的语言。14:57:4414:57:4414:57Sunday, August 08, 2021 13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。八月-21八月-2114:57:4414:57:44August 08, 2021 14、市场营销观念：目标市场，顾客需求，协调市场营销，通过满足消费者需求来创造利润。08 八月 20212:57:44 下午14:57:44八月-21 15、我就像一个厨师，喜欢品尝食物。如果不好吃，我就不要它。八月 212:57 下午八月-2114:57August 08, 2021 16、我总是站在顾客的角度看待即将推出的产品或服务，因为我就是顾客。2021/8/8 14:57:4414:57:4408 August 2021 17、利人为利已的根基，市场营销上老是为自己着想，而不顾及到他人，他人也不会顾及你。2:57:44 下午2:57 下午14:57:44八月-21 ;（2）现金流量图的箭头;（3）现金流量图的立足点;（4）项目整个寿命期的现金流量图;2.1.3 现金流量表——表示现金流量的工具之二 （1）现金流量表的含义 现金流量表是反映一个会计期间项目现金来源和现金运用情况的报表。反映了项目在一个会计期间的规模、方向和结构，据此可以评估项目的财务实力和经济效益。 编制现金流量表首先应计算出当期现金增减数额，而后分析引起现金增减变动的原因。;;; ;2.1.3 现金流量与工程项目 （1）现金流入 （2）现金流出 （3）所得税前净现金流量 （4）累计所得税前净现金流量 （5）调整所得税 （6）所得税后净现金流量 （7）累计所得税后净现金流量; ;时间;货币的增殖方式; 货币增殖的原因在于其不断地以各种方式参与了社会运动;货币的增殖是一种潜在能力;货币时间价值的实质; （2）资金时间价值的意义 第一，它是衡量项目经济效益、考核项目经营成果的重要依据。 第二，它是进行项目筹资和投资必不可少的依据。;;;[例2-1] 借款1000元，借期3年，年利率为10%，试用单利法计算第三年末的终值是多少？ 解：P=1000元 i=10% n=3年 根据式（2-1），三年末的终值为 F=P(1+n·i)=1000(1+3×10%)=1300元;;; ;;2.3 资金等值计算（资金时间价值计算） 2.3.1 资金等值 资金等值指在不同时点上数量不等的资金，从资金时间价值观点上看是相等的。 例如，1000元的资金额在年利率为10%的条件下，当计息数n分别为1、2、3年时，本利和Fn分别为：;影响资金等值的要素是： a.资金金额大小； b.计息期数(资金额发生的时间)； c.利率。;2.3.2 等值计算中的四种典型现金流量 （1）现在值（当前值）P 现在值属于现在一次支付（或收入）性质的货币资金，简称现值。; （2）将来值F 将来值指站在现在时刻来看，发生在未来某时刻一次支付（或收入）的货币资金，简称终值。如图2-8。; (3）等年值A 等年值指从现在时刻来看，以后分次等额支付的货币资金，简称年金。 普通年金（后付年金）； 即付年金（先付年金）； 递延年金； 永续年金。; (3）等年值A 年金满足两个条件： a.各期支付（或收入）金额相等 b. 支付期（或收入期）各期间隔相等 年金现金流量图如图2-9。; （4）递增（或递减）年值G 递增（或递减）年值指在第一年末的现金流量的基础上，以后每年末递增（或递减）一个数量递增年值现金流量图如图2-10。;小结：