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市场投资收益与风险评估 吕卫平， 温振兴 （ 龙岩学院数学与计算机科学学院 福建龙岩 364012） 摘要： 主要讨论市场投资收益与风险评估问题， 给出在固定收益情况下怎样使投资风险最小化 的模型， 以及权衡风险与收益使得投资者得到最优投资组合策略， 最后对模型稳定性进行了分析。 关键词： 投资收益； 风险评估； 模型； 稳定性 中图分类号： O224 1 引言 随着社会经济的不断发展，生活水平不断提 高， 人们的手头上也有了一定的积蓄,把闲置的钱 但由于经济发展的不确定拿来投资已越来越普遍。 性, 大部分的投资项目都是有风险的, 即投资项目 的收益率是波动的, 随机的, 因此对于选择什么投 资项目， 确保资产风险性降到最低是大家关注的重点。 比较常用的评价风险项目的方法主要采用风险 这两种方法分别是 调整贴现率法或肯定当量法 [1]， 通过调整分母（ 贴现率） 或分子（ 现金流量） 的方式, 将净现值法推广到对风险项目的评估。 在实际使用 时这两种方法都存在一定的缺陷, 如使用肯定当量 法评价风险项目时就存在当量系数难以科学确定 的问题 。因而继续探求投资收益和风险项目的评 [2] 文献标识码： A 文章编号： 1673－4629(2011)02－0010－04 额（ 2， n） i=1， …， —— zi—投资项目 Wi 的资金（ 2， n） i=1， …， ； —总体收益；