公司财务管理之长期融资.pptxVIP

课程名称：财务管理第 4 章 长期融资;理解企业的融资工具与融资市场 掌握上市公司股权融资的内容与主要工具 掌握不同债务融资及相关契约条款根本含义 掌握混合融资的概念和价值构成 理解企业长期融资决策的影响因素 ;第 4 章 内容框架;4.1 融资工具与融资市场;〔1〕 股权融资;〔2〕 混合融资;〔3〕 债务融资;4.2 股权融资;4.2.1 股权融资概述;2021/7/11;4.2.2 IPO;4.2.2 IPO;4.2.2 IPO;4.2.2 IPO;4.2.2 IPO;4.2.2 IPO;4.2.2 IPO;4.2.2 IPO;4.2.2 IPO;4.2.2 IPO;4.2.2 IPO;4.2.3 股权再融资;4.2.4 整体上市与买壳上市 〔1〕定向???发反向收购模式;4.2 股权融资;4.2 股权融资;4.2.4 整体上市与买壳上市 〔2〕再融资反向收购模式 【例如4-4】;4.2 股权融资;4.2 股权融资;4.2.4 整体上市与买壳上市 〔3〕换股+IPO模式 【例如4-5】;4.2 股权融资;4.2 股权融资;4.2 股权融资;4.2.4 整体上市与买壳上市 〔4〕换股吸收合并模式;4.2.4 整体上市与买壳上市 〔5〕买壳上市【例如4-7】;4.2 股权融资;4.2 股权融资;4.2.4 整体上市与买壳上市 〔6〕借壳上市【例如4-8】;4.2 股权融资;4.2 股权融资;4.2.5 私募股权融资;4.2.5 私募股权融资;4.2.5 我国资本市场结构 主板、中小板、创业板三个层次。 新三板;4.2.7 我国上市公司退市制度 三个判断：财务状况、审计结果、市交易是否活泼;4.2.7 我国上市公司退市制度 【例如4-8】 〔1〕*ST长油退市;4.2.7 我国上市公司退市制度 【例如4-8】 〔2〕*ST长油退市;4.3 长期债务融资;4.3.1 债务融资 直接债务融资与间接债务融资 公司董事会依据业务对资金的需求，在权衡融资时机、融资工具、资金本钱、财务流动性根底上，提出进行长期债务融资决定.;4.4 混合融资;一次发行，永续支付固定股息、通常没有表决权的的股票。不归还本金的永续债。;4.3.1 优先股;4.3.1 优先股 优先股的特点;4.3.1 优先股;4.4 混合融资;4.3.1 优先股 发行优先股 对企业产生的影响;4.3.2 可转换债券;4.3.2 可转换债券 发行可转换债券 对企业产生的影响;4.3.2 可转换债券 可转换债券的价值构成;4.3.2 可转换债券 可转换债券的价值构成;4.3.2 可转换债券 可转换债券的价值构成;4.3.2 可转换债券 可转换债券的价值构成;4.3.2 可转换债券 可转换债券的价值 ＝Max〔纯粹债券价值，转换价值〕＋看涨期权的价值 可转换债券中的期权价值;4.3.2 可转换债券 可转换债券的价值;4.3.3 别离交易可转换债券;4.3.3 别离交易可转债 1. 别离交易可转债与可转换债券的区别;4.5 长期融资决策;4.5 长期融资决策;2021/7/11;9、 人的价值，在招收诱惑的一瞬间被决定。7月-217月-21Sunday, July 11, 2021 10、低头要有勇气，抬头要有低气。11:48:4611:48:4611:487/11/2021 11:48:46 AM 11、人总是珍惜为得到。7月-2111:48:4611:48Jul-2111-Jul-21 12、人乱于心，不宽余请。11:48:4611:48:4611:48Sunday, July 11, 2021 13、生气是拿别人做错的事来惩罚自己。7月-217月-2111:48:4611:48:46July 11, 2021 14、抱最大的希望，作最大的努力。11 七月 202111:48:46 上午11:48:467月-21 15、一个人炫耀什么，说明他内心缺少什么。。七月 2111:48 上午7月-2111:48July 11, 2021 16、业余生活要有意义，不要越轨。2021/7/11 11:48:4611:48:4611 July 2021 17、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。11:48:46 上午11:48 上午11:48:467月-21