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人民币离岸金融市场建设及离岸金融业务开展现状及对策 离岸金融市场概述 离岸金融市场的定义 离岸金融市场是本土货币自由化和国际化的产物。最早的离岸金融市场出现于英国伦敦，即由美国各境外的银行或境内银行的境外机构在英国伦敦联合发起的“欧洲美元”。随着时间的推移，各主要发达国家看到了离岸金融的优势，也逐渐加入到这一市场中，离岸市场不再仅限于英国等主要发达国家，而是辐射到全球。 对于离岸金融市场是指，由银行或其他机构向非居民提供的金融业务。它需要具备以下三个市场基础： 机构多 比起单一机构的业务结算，多机构联合、归并，继而由同一个清算行统一结算，无疑会节省更多的人工费用，进而节约业务成本。而且，机构之间的联网协作，也将使得同行业之间的拆借更为简单便捷，资金的流动更加顺畅。 规模大 离岸金融的产生，本身就是基于一个巨大的国际资本供需流动的空缺。大量的国际游资需要一个利润更高，收益更快的市场，这是简单的储蓄或是实业投资所无法做到的。恰恰离岸金融市场正满足这些要求。 税率低，甚至无税率 由于离岸金融是基本脱离本币市场政府的监管，这使得这些借贷、储蓄、期货等等的交易行为，无需付出太多额外的税费。这也是众多国际投资者和企业家们偏爱在离岸金融市场运作资金的原因。 人民币离岸市场的发展现状 中国离岸金融发展的现状 1989年初，招商银行率先提出利用深圳毗邻香港的地理优势，依托境外股东开办离岸金融业务的设想，并得到了国家外汇局的批准。在此后短短五年间，招商银行吸收离岸存款3．2亿美元，贷款4．4亿美元，累计利润达到1346万美元。中国工商银行深圳市分行、中国农业银行深圳市分行以及深圳发展银行和广东发展银行也先后于1994年、1996年分别获准离岸业务的试点。之后的三年间，离岸金融业务迅猛发展，从1995年的22．32亿美元骤增至1998年的22．32亿美元，整整翻了一番。然而，因为遭遇1997年的东南亚金融危机，大量不良贷款出现，各行亏损严重，这项业务于1999年1月被金融监管部门暂停。 但是这并不是中国离岸金融市场的终结。2002年6月，人民银行批准交通银行和浦东发展银行，可以在上海办理离岸业务。至此，离岸金融市场的到全面恢复，并在深圳、上海、香港三地形成了一个位于中国的离岸金融市场新环境。 中国离岸金融现状分析 人民币离岸金融业务经过了而是多年的发展，从目前的实践来看，虽然取得了一定的发展，但也因为各种原因，存在诸多的问题。 政策不到位。相关政策的空缺和实际政策的限制，导致在现有的离岸金融市场中环境不够宽松，如税收政策等没有及时进行落实，政策对于市场没有达到很有效。这导致在实际业务操作时，操作过程过于繁琐，并不是达到非常有效的结果； 资金来源单一，资产较小，导致抗风险能力差由于离岸业务处于试点阶段，各行的离岸资产较小，资金来源途径单一，因此抗风险能力较差。这个问题在东南亚金融风暴中就已经体现； 离岸行开办业务的要求只需拥有不少于5个具有从业资格证的人员的即可，使得离岸业务从业人员的素质有待进一步的提高。 我国离岸金融发展中存在的问题 国内金融市场缺乏完善发展机制 我国金融发展过程仍然存在问题，风险资产的配置水平和定价水平在较大缺陷，风险管理技术落后。我国仍末开展外汇期货与利率期货业务，金融机构缺乏能够规避利率风险的工具。我国对金融风险管理认知不足，监管没有完全到位，使得我国金融业在不规范的状态下发展，缺乏相应配套信用评定制度，因此大量境外机构利用信息不对称的缺口来恶意申请办理离岸金融业务，造成我国金融机构的大量坏账损失。1989年至1997年间，我国的离岸金融缺乏相应的法律监管，金融机构缺三监督培训以及对于离岸金融业务的了解与掌握。坏账大量难以收回严重阻碍了离岸金融发展，使得人民银行不得不暂时停止离岸金融业务的开办。 技术人员缺乏专业知识 在长时期内我国缺少专业离岸金融管理人才，真正从事离岸金融业务的人员只具有简单金融产品销售的知识，对国际金融市场认识难以满足业务需要。银行业所处的垄断地位使得一些银行从业人员在业务中谋取私人利益。而监管没有得到相应完善，一些金融从业人员，不顾机构的利益和自身职业道德，勾结境外贷款者，造成离岸金融业务资本的大量损失。 发展离岸金融业务的措施与建议 加强离岸金融业务创新 创新是推动离岸金融市场发展的重要动力之一，在不断创新的前提下可以有效降低成本从而提高收益。对于离岸金融市场中的制度以及服务产品创新，因此应对我国的离岸金融市场实行适度监管，而加强对于金融机构法人监管以及风险管?的监管加强对于金融机构创新的扶持力度，使金融机构能够更好地运营金融机构。 实行较为开放的金融政策 相对放松对于外汇的管理，使资本能够实现自由进出，降低外币存款准备金率，促进离岸金融与国内业务共同发展。同时人民币是否成为世界货币对离岸金融市场的建