第11章 OLS用于时间序列数据的其他问题.pptVIP

伍德里奇 《计量经济学导论》（第4版） 主讲教师：张冠甲 国内外经典教材名师讲堂 第11章 OLS用于时间序列数据的 其他问题 　　本章要点　　平稳过程　　协方差平稳　　弱相关　　一阶移动平均过程（MA1）　　一阶自回归过程（AR1）　　时间序列大样本推断的五个假定　　随机游走及其性质（非平稳 非弱相关）　　0阶与1阶单整　　动态完备模型 　　回顾：OLS的大样本分析中依赖的重要定理——中心极限定理。　　在时间序列中，为分析大样本性质，需要引入相应的工具。　　平稳过程（stationary process）　　思想：按时间平移后分布不变（跨时期稳定）平稳时间序列过程　　对于随机过程 ，如果对于每一个时间指标集 和任意整数 ， 的联合分布都与 　的联合分布相同，那么这个随机过程就是平稳的。 　　推论： 都具有相同的分布，是同分布的　　注意：是同分布而不是独立同分布。　　平稳性仅强调联合分布相同，不随跨期改变；但可以高度相关，更谈不上独立性。　　平稳性得不到满足——放宽至弱平稳性　　协方差平稳过程　　定义：对于一个具有有限二阶矩 的随机过程 ，若（i） 为常数；（ii） 为常数；（iii）对任何t ， ， 　仅取决于h ，而不取决于t ，那它就是协方差平稳的。 　　理解协方差平稳性：　　1．均值方差都是常数。　　2．协方差取仅仅取决于时间跨度h，与起始时间点t 无关。同样的跨度下协方差相同。　　平稳过程+有限二阶矩：必然是协方差平稳　　原因：平稳过程要求更高，要求同分布。 　　练习：问题11.1　　假设 是由 生成的，其中 是均值为0和方差为　 的独立同分布序列。那么，　　（i） 是协方差平稳的吗?　　（ii） 是协方差平稳的吗? 　　逐条验证：　　（1）该序列均值 显然与t 相关，不满足不变性，所以不是协方差平稳。　　（2） ，不仅仅协方差平稳，而且是平稳的（因为满足更高的要求：独立同分布）　　思考：平稳性不保证独立性，但若时间跨度足够大，能保证相关性足够小，是良好的性质。　　推广：这一思想可以推广到非平稳过程。 　　协方差平稳的性质（课后习题1）　　1．令 为一个协方差平稳过程，定义 。[因此 。]　　求证　　证明：协方差平稳要求均值方差都是常数，因此　与t 无关。故　　则 　　弱相关（教材中没有定义，只有描述）　　对于平稳时间序列过程 　　若随着h 无限增大， 和 “近乎独立”，则称之为弱相关的。　　对于协方差平稳序列　　若如果随着 ， 和 之间的相关系数“足够快”地趋于0，这个协方差平稳的时间序列就是弱相关的。 　　另一种表述方式：渐进无关　　对于协方差平稳序列 ，若　　则称这个协方差平稳的时间序列渐进无关。  　　弱相关时间序列的例子　　1．独立同分布时间序列　　2．一阶移动平均过程[MA（1）]　　由均值为0和方差为 的独立同分布序列 的相邻两期加权平均生成　　MA（1）的弱相关性：　　相邻两项相关： 　　但两期以上变量相互独立： 　　 与 无关　　3．一阶自回归过程（AR1过程）　　起始于 ，而且 　 均值为0，方差给定，独立于 。　　Q：AR1过程是弱相关的吗？　　条件：稳定性条件 　　思考：OLS的大样本性质如何扩展至时间序列？　　从最基本的线性假定开始扩展　　加入平稳与弱相关的要求：　　假定TS.1′（线性与弱相关）　　模型符合线性　　并且，序列　　是弱相关和平稳的。 　　无完全共线性的要求保持不变，无需任何改动：　　假定TS.2′（无完全共线性）　　零条件均值假定可以放宽。　　回顾：假定TS.3（零条件均值）　　由TS.3的严格外生性弱化为同期外生性：　　假定TS.3′（零条件均值）　　解释变量 是同期外生的：  　　思考：为什么这里可以弱化为同期外生性？　　原因：假设1中已经要求了