课程代码00067财务管理学公式汇总(_自学).pdf

第二章时间价值与风险收益 第一节时间价值 一、 时间价值计算 (1 )单利终值：F = P.(l + 〃/) (2) 单利利息：I = P-n-r (3) 单利现值：p = -^— l + 〃r 二、 复利及其计算 (1 )复利终值：F = P-(l + r)n =P-(F/P,r,n) (2)复利现值：P = F•—-— = F-(P/F,r,n) (1 + 尸)" 三、 年金及其计算 (1 )普通年金终值：F = 4(1 + "'T=4(F/瓦尸,〃) r (2) 普通年金现值：P = + " =A・ (P/A,r,n) r (3) 即付年金现值：户=4(户/4,, 〃)・(1 +尸)=/・[(尸//,尸,〃—1) + 1] (4) 即付年金终值：F = A\F/A,r,ri)-(\ + r) = A-\^F/A,r,n + V)-\\ (5) 递延年金现值(两种计算方法)： 第一种方法，先求递延期的现值，然后再将此现值折现到第一期初期，公式： Pm=A-(P/A,r,n) P = Pm(P / F9r,m) = A-(P / A9n9n)-(P / F.r.m) 第二种方法，先求出(m+n)的年金现值，再扣除递延期(m)的年金现值，公 式为：P = Pm+„ ~Pm = A-(P/A,r,m + n)-A-(P/A,r,m) (6) 永续年金：P =- r 式中：夕是现值(本金)；F是终值(本利和)；/是利息； 〃是利率； 〃是计算利率的期 数；4是年金；0是递延期 四、名义利率和实际利率的关系 (1 )实际利率公式：E/R = (l+二)"-1 m 式中：0为一年内复利计息次数；〃为名义利率；&/ 为实际利率 第二节风险收益 一、 期望值：R=Yj PiRi Z=1 式中：R是期望值；R是第z•种结果出现的概率； 〃是所有可能结果的个数；X是第z•种 结果出现后的收益。 二、 标准离差和标准离差率 (1) 标准 差符号b=］郭—" (2) 标准离差率T = g R 三、 风险和收益的关系 (1 )单个证券风险与收益关系：Rj=R/+0j(R,"-Rf) 式中：％为在证券/• 上投资者要求的收益率；为为无风险证券的利率；用为证券)•的系 统风险的度量；幻为投资 对市场组合要求的收益率(即证券市场的平均收益率)； Rm 为市场风险溢价。 (2)证券投资组合的风险与收益关系：以=£%扃 7=1 式中：凡为证券投资组合的"系数；呵为第/种证券在投资组合中所占的比例；们为第 /种证券的月系数； 〃为证券投资组合中证券的数量。 第三章财务分析 第二节财务比率分析 一、营运能力比率 (1)总资产周转率二营业收入《平均资产总额 其中：平均资产总额=(年初资产总额+年末资产总额)4-2 (2) 流动资产周转率二营业收入！平均流动资产 其中：平均流动资产二(年初流动资产+年末流动资产)《2 (3) 应收账款周转率=营业收入4 ■平均应收账款 其中：应收账款周转天数=3604-应收账款周转率 (4) 存货周转率二营业成本小平均存货 其中：存货周转天数二 360!存货周转率 平均存货二(年初存货+年末存货)《2 二、 短期偿债能力比率 (1) 流动比率=流动资产4 ■流动负债 (2) 速动比率二速动资产4 ■流动负债 三、 长期偿债能力比率 (1) 资产负债率二(负债总额《资产总额)X100% (2) 产权比率二(负债总额《所有 权益总额)X100% (3) 利息保障倍数二息税前利润《