金融街：2015年公司债券（第一期）跟踪评级报告（2018）.PDFVIP

信用评级报告声明 中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚信证评”）因承做本项目并出具本评级报告， 特此如下声明： 1、除因本次评级事项中诚信证评与评级委托方构成委托关系外，中诚信证评、评级项目 组成员以及信用评审委员会成员与评级对象不存在任何影响评级行为客观、独立、公正的关 联关系。 2 、中诚信证评评级项目组成员认真履行了尽职调查和勤勉尽责的义务，并有充分理由保 证所出具的评级报告遵循了客观、真实、公正的原则。 3、本评级报告的评级结论是中诚信证评遵照相关法律、法规以及监管部门的有关规定， 依据合理的内部信用评级流程和标准做出的独立判断，不存在因评级对象和其他任何组织或 个人的不当影响而改变评级意见的情况。本评级报告所依据的评级方法在公司网站 （ ）公开披露。 4 、本评级报告中引用的企业相关资料主要由发行主体或/及评级对象相关参与方提供， 其它信息由中诚信证评从其认为可靠、准确的渠道获得。因为可能存在人为或机械错误及其 他因素影响，上述信息以提供时现状为准。中诚信证评对本评级报告所依据的相关资料的真 实性、准确度、完整性、及时性进行了必要的核查和验证，但对其真实性、准确度、完整性、 及时性以及针对任何商业目的的可行性及合适性不作任何明示或暗示的陈述或担保。 5、本评级报告所包含信息组成部分中信用级别、财务报告分析观察，如有的话，应该而 且只能解释为一种意见，而不能解释为事实陈述或购买、出售、持有任何证券的建议。 6、本评级报告所示信用等级自本评级报告出具之日起至本次债券到期兑付日有效；同时， 在本次债券存续期内，中诚信证评将根据《跟踪评级安排》，定期或不定期对评级对象进行 跟踪评级，根据跟踪评级情况决定是否调整信用等级，并按照相关法律、法规对外公布。 3 金融街控股股份有限公司 2015 年公司债券（第一期）跟踪评级报告（2018） 募集资金使用情况 行业分析 金融街控股股份有限公司2015 年公司债券（第 受房地产调控政策持续升级影响，2017 年以来我国 一期）（以下简称“本期债券”）于2015 年 8 月 21 房地产行业步入阶段性下行周期，商品房销售增速 日完成发行，发行规模为50 亿元，其中品种一为6 下滑明显，三四线城市成为新增长点。 年期固定利率债券，附第3 年末发行人调整票面利 自2016 年10 月以来，我国房地产市场调控政 率选择权和投资者回售选择权，品种一债券简称为 策持续收紧，房地产市场步入阶段性下行周期。根 “15 金街01”、债券代码为“112273”，实际发行规模 据国家统计局数据显示，2017 年房地产企业累计完 40 亿元，票面利率为 3.84%；品种二为 10 年期固 成房地产开发投资 109,799 亿元，同比增长 7.0%， 定利率债券，附第5 年末发行人调整票面利率选择 增速与上年基本持平；同年全国商品房销售面积与 权和投资者回售选择权，品种二债券简称为“15 金 销售额分别为 169,408 万平方米和 133,701 亿元， 街02”、债券代码为“112274”，实际发行规模10 亿 分别同比增长7.66%和13.67%，增速分别较上年下 元，票面利率为4.20% 。截至本报告出具日，金融 降 14.84 个百分点和 21.13 个百分点。办公楼及商 街控股股份有限公司（以下简称“金融街”或“公司”） 业营业用房销售增长速度高于住宅，其中住宅销售 已按照募集说明书上列明的用途使用完毕。 面积及销售额分别同比增长5.3%和11.3%；办公楼 销售面积及销售额分别同比增长 24.3%和 17.5%； 重大事项 商业营业用房销售面积及销售额分别同比增长18.7% 2017 年4 月24