联创电子：2018年面向合格投资者公开发行公司债券信用评级报告.PDFVIP

公司债券信用评级报告 主体概况 联创电子科技股份有限公司 （以下简称 “联创电子”或 “公司”）主要从事光 学镜头和触控显示组件的研发、生产及销售等业务,控股股东为金冠国际有限公司 （以下简称 “金冠国际”）和江西鑫盛投资有限公司 （以下简称 “江西鑫盛”）， 实际控制人为陈伟和其一致行动人韩盛龙。 联创电子前身为江西联创电子有限公司 （以下简称 “江西联创电子”），由江 西省电子集团公司 （以下简称 “省电子集团”）与英孚国际投资有限公司 （以下简 称 “英孚投资”）于2006年8月18 日共同设立，初始注册资本为3.00亿元，其 中省电子集团出资1.20亿元，英孚投资出资1.80亿元。经多次增资及股权转让， 2009年3月台商金冠国际成为公司股东。2015年12月上市公司汉麻产业投资股份 有限公司 （以下简称 “汉麻产业”，证券代码002036.SZ）通过资产置换及非公开 发行股票方式进行重大资产重组，汉麻产业原资产置出，置入资产为江西联创电子， 江西联创电子实现借壳上市。2016年2月汉麻产业变更名称为联创电子科技股份 有限公司，证券简称变更为 “联创电子”。截至2017年9月末，公司注册资本为 5.58亿元，其中金冠国际和江西鑫盛分别持有公司11.93%和10.26%的股份，为公 司控股股东。 联创电子具有完整的触控显示业务产业链，布局从触摸屏、液晶显示模组到触 控显示一体化模组，产品线齐全。公司手机触摸屏、中大尺寸触摸屏、液晶显示模 组等产能规模较大。公司触控显示业务客户资源较稳定，拥有中兴通讯、华硕、TCL、 三星、京东方等知名客户。公司光学元件业务主要产品为高清广角镜头和手机镜头， 为全球最大的运动相机高清广角镜头供应商，拥有较强细分市场竞争力。 截至2016年末，公司 （合并）资产总额为38.65亿元，所有者权益为17.85 亿元，资产负债率为53.83%。2016年，公司实现营业总收入为29.72亿元，利润 总额为2.59亿元。 截至2017年9月末，公司 （合并）资产总额46.07亿元，所有者权益 19.40 亿元，资产负债率为57.88%；公司纳入合并范围的子公司共14家 （详见附件一）。 2017年1～9月，公司实现营业收入36.15亿元，利润总额 1.73亿元。 本期债券概况及募集资金用途 本期债券概况 公司拟在深圳证券交易所发行 “联创电子科技股份有限公司2018年面向合格 投资者公开发行公司债券”（以下简称 “本期债券”）。本期债券发行总额为不超 过6.3亿元 （含6.3亿元），采取一次性发行。本期债券面值100元，平价发行。 本期债券的期限不超过5年 （含5年），附第3年末发行人调整票面利率选择权和 投资者回售选择权。采用单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本， 最后一期利息随本金的兑付一起支付。 3 公司债券信用评级报告 募集资金用途 公司拟将本期债券募集资金用于补充公司流动资金和偿还银行贷款。 宏观经济和政策环境 宏观经济 2017年前三季度，宏观经济增长韧性较强，结构调整持续推进 2017年前三季度，宏观经济增长表现出较强韧性。据初步核算，前三季度,国 内生产总值593288亿元，同比增长6.9%，增速与上半年持平，较上年同期加快0.2 个百分点。其中，三季度国内生产总值同比增长