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证券从业—金融市场基础知识 证券从业—金融市场基础知识 PAGE / NUMPAGES 证券从业—金融市场基础知识 证券从业 —金融市场基础知识 金融市场基础知识 第一章 金融市场系统 第一节 全球金融系统 一、金融市场的看法 金融市场是指以金融财富为交易对象， 以金融财富的供给方和需求方为交易主体形成的交易体系及其关系的总和， 广而言之，是实现钱币借贷和资本融通、 办理各种票据和有价证券交易活动的市场。 比较完满的金融市场定义是： 金融市场是交易金融财富并确定金融财富价格的一种体系。 二、金融市场的分类 1. 钱币 市场 钱币市场又称 短期 资本市场、短期金融市场，是指限时在 1 年之内 的钱币资 金融通市场。其主要包括 同业拆借市场、票据市场、国库券市场、回购协议 交易限时 市场、大额可变换按期存单市场 等。 2. 资本 市场 资本市场又称 长远 资本市场、长远金融市场，是指限时在 1 年以上 的金融资 产交易的市场，包括以债券和股票为主的有价证券市场和银行中长远存贷款 市场。平常，资本市场主要指的是 债券市场和股票市场 。 交易层次 可分为 刊行 市场和 流通市场 成立后可否 可分为 现货 市场和 期货市场 马上交割 交易 可分为 票据 市场、 证券 市场、 金融衍生品 市场、 外汇市场、 黄金 市场、 保险 详尽对象 市场等 金融活动 可分为 国内 金融市场和 国际 金融市场 范围 交易场所 按交易场所的特点不相同 , 金融市场可分为 有形 市场和 无形 市场 特点 市场服务 按市场服务的对象不相同，金融市场可分为 主板 市场和 二板 市场 对象 价格形成 按价格形成体系的不相同，金融市场可分为 竞价 市场和 议价 市场。 体系 融资方式 按融资方式的不相同，金融市场可分为 直接融资 市场和 间接融资 市场 1/ 67 证券从业 —金融市场基础知识 三、影响金融市场的主要要素 经济要素。影响金融市场的经济要素详尽包括经济环境的变化、放松管制与加强管 制两种经济哲学的交替、世界钱币制度的影响。 法律要素。 市场要素。 技术要素。 四、金融市场的特点 金融市场的特点可概括为以下内容： 金融市场以钱币和资本、其他金融工具为交易对象。 金融市场拥有价格的一致性，利率在市场体系作用下趋向一 致。 金融市场能够是有形市场，也能够是无形市场，且金融交易活动在有形和无形的交 易平台集中进行。 金融市场是一个自由竞争市场。 金融市场的非物质化。 金融市场交易之间不是单纯的买卖关系，更主要的是借贷关系，表现了资本全部权和使用权相分其他原则。 现代金融市场是信息市场。 五、金融市场的功能 ( 一) 资本累积 ( 聚敛功能 ) ( 二) 资源配置 ( 配置功能 ) ——资源配置、财富再分配细风险再分 配。 2/ 67 证券从业 —金融市场基础知识 ( 三) 调治经济 ( 调治功能 ) ( 四) 反响经济 ( 反响功能 ) 六、非证券金融市场 证券市场指的是全部证券刊行和交易的场所， 非证券金融市场则是指除了证券之外其他金融工具刊行和交易的场所。包括：无债券 ( 一) 股权投资市场； ( 二) 信托市场； ( 三) 融资租借市场——也称金融租借、资本租借 七、全球金融市场的形成及发展趋向 全球金融市场的形成—— 1602 年， xx 的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所， 这也是世界上第一个证券交易所， 标志住现代金融市场的初步形成。 全球金融市场的发展新趋向： 1. 财富证券化 金融全球化 3. 金融自由化 4. 金融工程化 国际钱币基金组织是依照 1944 年 7 月在 xx 森林会议签订的《国际钱币基金协议》 于 1945 年 12 月 27 日在 xx 成立的，总部位于 xx。 第二节 xx 的金融系统 一、 1984 年 11 月 14 日，经 xx 人民银行 xx 分行赞成， xx 飞乐 音响股份有限企业公开向社会刊行了不偿还的股票。这是 xx 改革开 放后第一张真实意义上的股票，标志住改革开放后的 xx 揭开了资本 市场的奇特面纱。 二、当前我国仍推行“分业经营、 分业管理”的经营系统， 并在此基础上不断睁开业务创新。 1）当前我国金融业“分业经营”系统吻合我国的实质状况； 2）“混业经营”是未来的必然选择； 3/ 67 证券从业 —金融市场基础知识 （ 3）“分业经营”到“混业经营”应是一个渐进的过程。 三、银行业、证券业、保险业、信托业的相关状况 银行业在我国是指中国人民银行、看守机构、自律组织，以及在中华人民共和国 银行业 境内成立的商业银行、城市信誉合作社、农村信誉合作社等 吸取公众存款 的金融机构、非银行金融机构以及政策性银行 证券业指从事 证券刊行和交易服务 的特地行业，是证券市场的基本组成要素之 证