风险厌恶度量.pptxVIP

第8讲 风险(fēngxiǎn)厌恶度量;一、关于预期效用(xiàoyòng)的悖论与争议;(一) Allais Paradox;计算预期(yùqī)效用;(二) Ellsberg Paradox;计算(jì suàn)预期效用;二、对待(duìdài)风险的态度;(一) 对待风险(fēngxiǎn)的热衷态度;;1. 风险(fēngxiǎn)厌恶者;2. 风险(fēngxiǎn)中立者;(三) 结果(jiē guǒ)效用函数的基数意义;三、赌博显示(xiǎnshì)的风险厌恶程度指标 ; 平面 上每一点(x, y)都代表一个赌博g(x, y)。这样，平面 代表通过事件(shìjiàn)F 设计的赌博的全体G ： ，称为赌博平面。;; 对任何(rènhé)(x?, y?), (x?, y?)?GA 及实数 t?[0, 1]，令 (x, y) = t (x?, y?) + (1?t)(x?, y?) 则有：; ? ?(0)正是(zhènɡ shì) ?GA 在原点处的切线的斜率。这样，就得到了接受集边界 ?GA 在原点(0,0)处的切线方程： p x + (1? p) y = 0 可见，接受集的边界?GA在原点(0,0)处的切线正是公平赌博直线！; 由此可见，? ?(0)与?u?(w)? u?(w