会计案例分析- 长虹应收账款危机案例分析.pptx

长虹应收账款危机案例分析; 长虹始创于1958年，公司前身国营长虹机器厂是我国“一五”期间的156项重点工程之一，是当时国内唯一的机载火控雷达生产基地。历经多年的发展，长虹完成由单一的军品生产到军民结合的战略转变，成为集电视、空调、冰箱、IT、通讯、网络、数码、芯片、能源、商用电子、电子部品、生活家电及新型平板显示器件等产业研发、生产、销售、服务为一体的多元化、综合型跨国企业集团。 2005年，长虹跨入世界品牌500强。2014年9月2日，由中国企业联合会、中国企业家协会评选的“2014中国企业500强”出炉。四川长虹以915.6亿元的营业收入居于川企榜首位置，在家电行业中名列前茅。;2001年，四川长虹开始与APEX发生业务往来，年末形成应收账款4184万美元。2002年，四川长虹销售给APEX公司6.1亿美元，但回款仅1.9亿美元，形成了4.62亿美元的应收账款。2003年，销售略降回款增加，当年，四川长虹又销售给APEX4.24亿美元的货物，回款3.49亿美元，但应收账款余额已增至5.37亿美元。至2004年，四川长虹加大回款力度，回款1.09亿美元。四年下来，4.63亿美元的应收账款已经形成。;自1996年以来，四川长虹的应收账款迅速增加，从1995年的1900万元增长到2003年的近50亿元，应收账款占资产总额的比例从1995年的0.3％上升到2003年的23.3％。 ?2004年12月底，长虹发布公告称，由于计划计提大额坏账准备，该公司今年将面临重大亏损，击晕了投资者以及中国家电业。APEX是四川长虹的最大债务人，应收账款欠款金额达到38.38亿元，占应收账款总额的96.4％。据此，公司决定对该项应收账款计提坏财准备，当时预计最大计提环账准备金额为3.1亿美元左右。 ;一、应收账款作用及弊端分析 1.应收账款的概念 应收账款，是指企业因赊销而发生的债权，指企业因销售商品、产品或提供劳务等，而向购货或接受劳务的客户收取的款项和代垫的运杂费。应收账款可望在一年内或者超过一年的一个营运周期内收回，故作为企业的流动资产。 ;2.应收账款的作用 ①贷款融资 ? 应收账款可以用于企业的流动资金贷款的基本条件， 根据其大小及应收下游企业性质可以向银行申??流动资金贷款。用于企业的扩大经营与生产。 ? ;②扩大销售 在市场竞争日益激烈的情况下，赊销是促进销售的一种重要方式。企业赊销实际上是向顾客提供了两项交易：向顾客销售产品以及在一个有限的时期内向顾客提供金。 赊销对顾客来说十分有利的,所以顾客在一般情况下都选择赊购。赊销具有比较明显的促销作用，对企业销售新产品、开拓新市场具有更重要的意义。 ? ;③减少库存 ? 企业持有产成品存货，要追加管理费、仓储费和保险费等支出；相反，企业持有应收账款，则无需上述支出。 因此，当企业产成品存货较多时，一般都可采用较为优惠的信用条件进行赊销，把存货转化为应收账款，减少产成品存货，节约相关的开支。 ? ;3、应收账款的弊端分析 （1）降低了企业的资金使用效率 由于企业的物流与资金流不一致，发出商品，开出销售发票，货款却不能同步回收而销售已告成立，这种没有货款回笼的入账销售收入，势必产生没有现金流入的销售业务损益产生、销售税金上缴及年内所得税预缴，如果涉及跨年度销售收入导致的应收账款，则可产生企业流动资产垫付股东年度分红。 必将影响企业资金的周转，进而导致企业经营实际状况被掩盖，影响企业生产计划、销售计划等，无法实现既定的效益目标。 ;（2）夸大了企业经营成果 由于我国企业实行的记账基础是权责发生制，发生的当前赊销全部记入当期收入。因此，企业的账上利润的增加并不表示能如期实现现金流入。 企业应收款的大量存在，虚增了账面上的销售收入，在一定程度上夸大了企业经营成果，增加了企业的风险成本。 ? ;（3）加速了企业的现金流出 ? 赊销虽然能使企业产生较多的利润，但若企业一味地追求利润最大化而采用大量的赊销方式，势必导致应收账款的风险的增加，同时并未真正使企业现金流入增加，反而使企业不得不运用有限的流动资金来垫付各种税金和费用，加速了企业的现金流出。;二、背景知识 长虹与APEX的业务往来 （美元）; 长虹委托理财业务收入 ;2002年年报显示;; 赊销结算盛行