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建材公司环保新型墙体材料生产线项目财务评价 一、评价原则、方法和依据 项目的财务评价主要参照国家发展改革委、建设部颁发 的《建设项目经济评价方法与参数》(第三版)规定的原则和 要求进行。 二、项目建设期和计算期 项目计算期确定为10年，其中建设期12个月，投产期 4个月，生产期8年半。 三、营业收入、营业税金及附加估算 1、营业收入估算 经测算，项目正常年可创收15900万元，考虑到项目实 际情况，投产期按设计能力的70%计算。 2、营业税金及附加估算 根据国家关于资源综合利用企业减免增值税的规定， ****公司已经批准享受减免政策。 四、总成本费用估算 1、总成本 项目正常年总成本费用为13691万元。 其中：固定成本：2165万元。 可变成本：11006万元。 2、项目经营成本：12151万元。 3、成本估算 (1)原材料 项目原料为粉煤灰、石灰、废石料、水泥、石膏、铝粉 膏等。经估算，原材料年需费用 8138 万元。 (2)燃料、动力消耗费 按当地实际价格计算。共计 2199 万元。 1)电：项目年耗电405 万度，电费单价按 0.9 元计，年 需电费 364 万元。 2)水：年需用水约 20 万吨。水费单价按 2 元计，年需 费用 40 万元。 3)煤：年需 20398 吨，费用单价按 880 元计，年需费用 1795 万元。 (3)工资及职工福利费 项目定员 150 人，职工年工资福利费 436 万元。 (4)折旧 折旧按平均年限法计算。建筑物折旧期限按 30 年，设 备折旧期限按 12 年计算，每年折旧费为 456 万元。 (5)维修费 维修费按折旧费的 50%计算，每年维修费 228 万元。 (6)管理费用及其他 管理费用 （包含科研费用、营业费用）按销售收入的 10% 计算。 五、财务盈利能力分析 根据《项目投资现金流量表》可以分别计算出全部投资 的以下几项财务评价指标： 项 目 名 称 税前 税后 项目投资财务内部收益率 (%) 39.58 36.50 项目投资财务净现值 (ic=12%)(万元) 9611 8373 项目投资回收期(含建设 期) 3.49 3.65 财务内部收益率均大于设定基准收益率(ic=12%)，财务 净现值均大于零，说明本项目盈利能力满足了预期最低要 求，在财务上是可以接受的。 投资回收期小于预期投资回收期，表明项目投资能按时 收回。 六、利润及利润分配 项目正常年利润总额2731万元，所得税按25%计。公积 金与公益金按税后利润的 10%计取。 七、不确定性分析 1、敏感性分析 考虑到项目实施过程中一些不确定因素的变化，分别对 建设投资、原材料、营业收入作变动正负 10%，对税前财务 内部收益率、投资回收期的影响进行敏感性分析。见下表： 财务敏感性分析表 基 建设资产 原材料 营业收入 本 指 标 -10 +10 +10 方 +10% -10% -10% % % %