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六所智达（北京）科技有限公司40%股权转让 项目分析报告 一、项目投资亮点与建议 标的企业是中国电子集团六所下属企业，主要从事军用、民用加密电子通讯设备产品的研发、销售业务。2019年营收为3000万元，其中净利润达到600万元。本次股权转让为脱钩转制项目，包含职工安置协议内容，且转让后企业名称不再使用“中电”、“六所”等字样。 二、转让标的与标的企业基本情况 （一）项目名称与交易形式； 项目名称：六所智达（北京）科技有限公司40%股权转让 交易形式：股权转让 （二）标的企业基本信息 公司名称：六所智达（北京）科技有限公司 注册地址：北京市海淀区清华东路25号21幢二层201室 成立时间：2016年7月29日 法定代表人：党引弟 注册资本：人民币1000万元 实缴资本：人民币1000万元 标的企业介绍：六所智达是一家军民电子通讯设备及信息安全供应商，致力于工控安全、保密通信、可信计算等领域的国产化综合解决方案，提供工控机、保密通信、M系列PLC、高速数据处理等国产化平台服务于航空、航天、军工、兵器、船舶、石油、电力、无线通信、卫星通信等领域。 （三）标的企业股权结构 序号 前十位股东名称 持股比例 1 中电联宇装备科技（北京）有限公司? 40% 2 王建民 35% 3 北京宏源盛泰投资管理有限责任公司? 25% （四）经营范围 技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；委托加工电子产品；工程和技术研究与实验发展；销售机械设备、电子产品、家用电器、计算机、软件及辅助设备、通讯设备；经国家密码管理机构批准的商用密码产品开发、生产（商用密码产品生产定点单位证书有效期至2020年3月5日）；销售经国家密码管理局审批并通过指定检测机构产品质量检测的商用密码产品（商用密码产品销售许可证有效期至2020年3月5日）。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。） （五）主营业务 视音频传输产品研发、生产、销售。 三、标的企业主营业务分析 （一）公司主营产品介绍 军用、民用电子通讯设备及信息安全产品，产品及服务覆盖航空、航天、军工、兵器、船舶、石油、电力、无线通信、卫星通信等领域。 （二）公司商业模式介绍 略。 （三）公司资源禀赋及其它 标的企业源于中国电子集团第六研究所，主要从事加密通信电子产品的研发、销售业务。中国电子信息产业集团有限公司第六研究所（简称电子六所，又名华北计算机系统工程研究所）成立于1965年，是我国从事电子技术应用系统研究、开发的重点科研院所之一，建有“工业控制系统信息安全技术国家工程实验室”，是我国工控信息安全领域的重要骨干单位。曾研制出具有极高商誉的我国第一台微型计算机长城0520B，第一套汉字操作系统CCDOS和第一套分布式控制系统、第一套火电站/核电站监控系统，2016年成功研制出第一套全国产PLC产品并通过成果鉴定，填补国内空白。电子六所业务产品广泛地应用于国民经济的各个领域。 电子六所隶属于中国电子信息产业集团有限公司（简称中国电子）。集团公司是中央管理的国有重要骨干企业和国务院认定的以网信产业为核心主业的中央企业，连续多年跻身《财富》世界五百强，以提供电子信息技术产品与服务为主营业务，核心业务关系国家信息安全和国民经济命脉。截止2019年年底，集团公司拥有24家二级企业，控股13家上市公司，员工18万余人。 电子六所现有13家全资、控股企业（包含三级企业），员工2000余人，其中院士1人，高级研究人员、博士近百人；拥有高新电子科研生产、工控安全领域多项资质证书；始终坚守科研院所本质，围绕主业，创新管理，下属企业及研发中心遍及北京、沈阳、石家庄、烟台、深圳等多个省市，形成以北京为研发中心，辐射京外研发、生产制造、产业化基地的全国产业布局。 近年来，按照集团公司“致力于打造网络安全和信息化产业国家队”的总体部署和高质量“全方位、超常规”创新发展的总体要求，电子六所聚焦自主安全、网络安全、工控安全产品等领域，以安全为基石，走融合式发展的道路，形成以工控安全为引领，以网络安全业务为核心，以产业孵化为支撑的战略布局。 四、企业成长性分析 （一）财务情况 盈利能力 标的企业2019年营收3000万元，净利润达到600万元。 （二）创新发展与知识产权 （三）信用风险 略。 （四）管理效率 略。