美国证券监管体系.pdfVIP

美国证券监管体系的第一个层次是政府监管，政府制定颁布了一系列完整的针对证券市场管理的 法律体系，具体包括：1933 年通过并于1975 年修订的《证券法》；1934 年通过的《证券交易法》；1940 年通过的《投资公司法》、《投资顾问法》等。这一套法律体系为政府监管提供了明确的法律依据和法 定权力。 政府监管的另一个重要部分是成立证券交易管理委员会(即 SEC)，统一对全国的证券发行、证 券交易、证券商、投资公司等实施全面监督。SEC 在证券管理上注重公开原则，对证券市场的监管主 要以法律手段为主。 证券监管体系的第二个层次是行业自律。行业自律主体包括行业协会