山东将军名郡房地产开发有限公司100%股权及59907.515251万元债权转让项目分析报告_项目分析报告_塔米狗.docx

山东将军名郡房地产开发有限公司100%股权及59907.515251万元债权转让项目分析报告 一、转让标的企业基本情况 （一）项目名称与交易形式 项目名称：山东将军名郡房地产开发有限公司100%股权及59907.515251万元债权转让 信息披露起始日期：2020年5月29日 信息披露期满日期：2020年6月28日 转让底价：?6.0456895251 亿元 （二）标的企业基本情况 标的企业名称：三亚西元房地产开发有限公司 成立日期：2006-04-12 注册资本：490.00万元 法定代表人：辛兆利 所在地址：山东省济南市(山东省济南市高新区新泺大街1518-102室) 经济类型：国有独资公司（企业）/国有全资企业 所属行业：房地产业 经营范围：房地产开发经营；酒店管理；策划创意服务；国内广告业务；计算机软硬件的技术开发、生产及销售；货物进出口业务；信息技术开发、技术服务、技术转让；网络技术服务；自有房屋租赁；场地租赁；物业管理；卷烟的零售；日用百货、家用电器、服装、针纺织品、五金产品、钢材、建筑材料、汽车配件、电子产品、数码产品的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） （三）标的企业股权结构： 股东 出资比例（%） \o 前往企评家查看企业评价报告 山东将军三名置业有限公司? \o 前往企评家查看企业评价报告 100% （四）转让方基本情况 转让方名称： \o 前往企评家查看企业评价报告 山东将军三名置业有限公司 注册地址：山东省济南市(山东省济南市历城区将军路1111号) 所属行业：房地产业 企业类型：有限责任公司 法定代表人：赵勇 经营范围：房地产开发经营；房屋租赁；旅游度假、养老服务、特色小镇的开发、运营；以自有资金对外投资及咨询服务；企业管理咨询；会展管理服务；建筑材料、装饰材料、钢材、五金交电化工（不含化学危险品）、日用品、食品、服装鞋帽、家具、玩具的销售；营销策划；房屋销售代理；旅游服务、住宿服务、餐饮服务；酒店管理；酒店、机票、门票、度假预定；文化艺术交流策划、企业形象策划、摄影服务、礼仪庆典服务；旅游度假网络信息系统运营；项目管理、工程咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 二、企业成长性分析 三．标的资产现状分析 1、本项目挂牌价格为60456.895251万元，挂牌标的由以下三部分组成：①山东将军名郡房地产开发有限公司100%股权挂牌价格为549.38万元；②转让方对标的企业31984.752751万元债权的挂牌价格为31984.752751万元（其中本金30830万元，利息1154.752751万元）；③转让方股东将军烟草集团有限公司对标的企业27922.762500万元债权的挂牌价格为27922.762500万元（其中本金27000万元，利息922.762500万元）,以上三项不分包，须一并受让，债权利息计算至2020年5月28日，该日之后的利息按照“与转让相关的其他条件”第4款第④条所示另计并由受让人代为支付。若本项目形成竞价，成交价格的增值部分为股权部分的溢价。2、标的企业于2019年10月23日及2019年12月21日收到济南市自然资源和规划局出具的《闲置土地调查通知书》（《闲置土地调查通知书》于北交所备查）。3、截至本项目信息披露起始日，标的企业所拥有的地块周边市政道路未完全开通，施工用临水、临电问题未解决。4、其他详见《审计报告》、《资产评估报告》等北交所备查文件。 四．行业发展前景 2020年一季度，受疫情影响，我国经济面临较大挑战，中央保持房地产调控定力，坚持“房住不炒”定位不变，不将房地产作为短期刺激经济的手段，保持房地产金融政策的连续性、一致性和稳定性，促进房地产市场平稳运行。 一季度市场受疫情冲击明显缩量，成都市成交规模下降明显，其中2月同比降幅超七成，3月成交规模逐渐回升，但仍不及去年同期；新房价格经历短暂小幅调整后转涨，整体较为平稳。土地市场供需规模均回落，住宅用地成交楼面价结构性上涨，主城区优质地块推出量增加，土地竞拍热度较高。 短期来看，成都市房地产行业仍面临一定压力，未来或将有更多优化调控政策，以稳定市场预期。预计二季度受疫情压制的置业需求将逐渐释放，房地产市场也将逐渐恢复，但短期需求释放动力的强弱仍跟疫情发展态势密切相关。 受疫情冲击影响，今年1-2月成都市房地产市场明显调整，销售、新开工、投资额同比降幅均刷新历史记录，预计二季度随着疫情缓和，市场将逐渐恢复。 短期市场压力的凸显主要源于疫情集中爆发带来的影响，随着疫情得到有效控制，全市全面复工复产，房地产市场调整幅度将有明显缓和，加之短期行业政策环境在不违背“房住不炒”主基调的前提下仍存优化预期，政府财政承压背景下推地积极性高，且在疫情影响下，部分租