2022年锂电池电解液行业发展报告.pptx

2022 2022年锂电池电解液行业发展报告 可编辑 目录 锂电池电解液行业概述 锂电池电解液行业环境 锂电池电解液行业现状 锂电池电解液行业发展趋势 锂电池电解液行业企业及格局 CONTENT 01 02 03 04 05 01 行业概述 COMPANY PROFILE 锂电池电解液行业 01 锂电池由锂电池电解液、正极材料、负极材料和电解液组成，其中，锂电池电解液是锂电池的“血液”，是离子传输的载体，在正负极之间起到传导锂离子的作用，为锂离子提供一个自由脱嵌的环境。电解液对锂电池的能量密度以及循环、倍率、储存、安全等性能影响极大，电解液粘度越小、离子输运能力越强，离子电导能力越高。此外，电解质的组成决定负极SEI膜的结构和性质，对电池负极的循环稳定性和安全性有重要影响。电解液一般由高纯度的有机溶剂、电解质锂盐和添加剂等原料按一定比例配制构成。一般情况下，有机溶剂的占比在80-90%区间内，电解质锂盐占比大约8%，添加剂占比5-10%，具体配比由下游客户的需求决定。 锂电池电解液定义 产业链 03 产业链上游 中国锂电池电解液行业产业链主要分为三部分:产业链上游参与者为有机溶剂（以EC和DMC为主）、电解质锂盐（六氟磷酸锂为主）及添加剂等原材料供应商，产业链中游环节主体为电解液生产企业，产业链下游是锂电池生产企业，其应用端对应领域为动力电池、3C电池、储能电池及超级电容器等。 产业链中游 产业链下游 上游replaceSrc1 上游replaceSrc2 上游replaceSrc3 液态电解液、固态电解液、熔盐电解液 有机溶剂、电解质锂盐、添加剂 动力电池、3C电池、储能电池、超级电容器 产业链分析 04 上游 锂电池电解液行业产业链上游为有机溶剂、电解质锂盐及添加剂等原材料供应商。电解质锂盐在电解液的成本占比中最高（36.2%），其次是有机溶剂（27.7%），添加剂成本占比最小（21.5%）。而中国电解液使用的电解质锂盐以六氟磷酸锂为主，使用的有机溶剂以碳酸乙烯酯和碳酸二甲酯居多，因此，电解液的上游分析将主要集中在这三种原材料上。上游六氟磷酸锂是电解液的核心原材料，其成本约占整个电解液生产成本的40%。2016年，受益于下游新能源汽车动力电池电解液需求爆发，以及六氟磷酸锂的原材料碳酸锂价格上涨影响，六氟磷酸锂价格从2014年均价8.1万元/吨暴涨至35.3万元/吨。受此驱动，现有六氟磷酸锂厂商加大产能投放，截至2018年，包括多氟多、九九久、天赐材料、永太科技、新泰材料在内的一众厂商产能都在3000吨以上，中国整体产能达到2.9万吨左右，同比上涨52.6%，而当年的需求仅在2万吨，行业产能过剩，六氟磷酸锂价格下跌跌至11.4万元/吨左右，已接近其现金成本，利润空间缩减。利润空间缩减叠加上游碳酸锂价格下行，导致中国六氟磷酸锂行业陷入价格战泥淖，低端产能出现被清洗趋势，因此未来较短时间内六氟磷酸锂行业回归供给需求较平衡状态。目前中国电解液上游行业整体供不应求，但是其产能的短缺只是暂时状态，随着关停厂商重新开工、投产计划按时执行，原材料供需状态将逐渐恢复平衡。且中游电解液行业投产周期短、投资门槛低，因此行业长期处于产能过剩的情况，在供给远大于需求的情况下电解液行业对上游原材料的依赖程度较低，原材料的价格波动并不会大幅影响电解液的供给情况。 产业链分析 04 中游 中国电解液行业集中度高，龙头效应明显。电解液企业呈现阶梯式分布，天赐材料、新宙邦和国泰华荣等龙头企业因产能和技术上的优势，处于第一梯队；第二梯队及以下的电池企业技术和规模优势较弱，存在将配方以及添加剂研发外包给供应商的情况。2016年至2018年，中国电解液尤其是锂盐产能大幅投放，超过下游应用领域的需求量，于2017年下半年行业出现结构性产能过剩现象，并持续至今，供过于求带来的电解液产品价格下降，导致产品毛利降低，电解液企业的盈利大幅下滑。为维持毛利率，龙头企业天赐材料和新宙邦采取了两种方案:（1）天赐材料积极布局原材料碳酸锂和六氟磷酸锂产能，打通上游和中游的生产路径，通过全产业链布局控制原材料成本，从而降低电解液成本，具备纵向成本优势；（2）新宙邦则选择提升技术、专注高端添加剂的研发，并积极和国外高端锂电池客户进行关系绑定进行联合研发，布局高端产品市场。布局全产业链和提升技术两个方向将提升龙头企业的竞争优势、占据更多市场份额，挤压小企业生存空间，促进中游电解液行业进一步洗牌，第一梯队的企业领先优势将愈发显著，推动行业进一步走向成熟。 产业链分析 04 下游 下游需求是促进电解液行业发展的核心动力，中国下游整体需求旺盛，将促进电解液市场规模进一步提升。锂电池电解液的下游应用领域主要是动力电池、3C电池、储能电池以及超级电容器。动力锂电池是电解液的主要应用领域，应用占比高