金融投资银行业务.ppt

二、信托结构模式 委托人：信托计划投资者 受托人：信托公司 融资主体或相关方 ①投资于专项信托计划 ④分配本金和收益 ②发放信托贷款 ③按时归还信托贷款 主要担保措施： ①项目土地抵押； ②实际控制人连带担保责任等 第二十八页，共三十二页。 基金-信托结构模式 嫁接信托融资 银行 根据需求及政策设置若干有限合伙企业的投资载体 LP1 信托计划集合体（可认购不低于95%的份额） LP2 … 项目 1 基金管理公司 项目 2 项目 n …… GP份额 认购份额 赎回份额 LP份额 认购份额 赎回份额 投资 收益 管理 管理费 财务顾问费 提供顾问服务 LPn … 理财产品 投资人1 投资人N … 第二十九页，共三十二页。 信托费用明细 1信托报酬，费率约1.5%--2%/年； 2银行推介信托计划的费用，费率约1.5%-2%/年； 3信托资金保管费，费率约0.1%-0.2%/年； 4担保公司担保设计咨询顾问费，费率约0.5%/年； 5律师费：专项法律顾问按约定协议收费。 第三十页，共三十二页。 信托基金客户（项目）选择的几个要点： 1、企业总资产、净资产规模要大 2、负债率要合理范围。60%内 3、还款来源明确 4、担保措施强化（保证、土地、质押、财政承诺、人大决议等） 5、项目批文完整（预审、可研、四证齐全） 6、房产项目要达到432要求（四证全、30%自有资金、二级资质） 7、政府类公司要平台移出名单 8、政府类公司至少县级国资公司 9、政府类公司融资方或担保方最好是已发企业债客户 第三十一页，共三十二页。 内容总结 金融--投资银行业务。未作具体要求，实际操作中要求一般高于企业债券。最近三年持续盈利，三年平均可分配利润足以支付债券一年利息。不超过企业净资产（不含少数股东权益）的40%。该表比较详细,可以仔细看一下,进行比较。对于外部评级AA以上（含）短期债券、中长期债券可以单算。出具评级报告及跟踪评级安排。（九）所从事的行业不属于国家宏观调控行业，不属于6+3行业。累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的40%。最近三年持续盈利，且三年平均可分配利润（净利润）足以支付债券一年的利息。3.经资信评级机构评级，债券信用级别良好。1、存量贷款入池可以腾出信贷规模，解决新增客户贷款。一、理财业务运作模式——（1）单发产品 第三十二页，共三十二页。 短期融资券指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内(含1年)还本付息的债务融资工具。 中期票据指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。 超短期融资券，是指具有法人资格、信用评级较高的非金融企业（以下简称企业）在银行间债券市场发行的，期限在270天以内的短期融资券。 在银行间债券市场以非公开定向发行方式发行的债务融资工具称为非公开定向债务融资工具（简称定向工具、私募债）。非公开定向发行是指具有法人资格的非金融企业，向银行间市场特定机构投资人发行债务融资工具，并在特定机构投资人范围内流通转让的行为。。 中小企业集合票据是指2个（含）以上、10个（含）以下具有法人资格的中小非金融企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。中小非金融企业是指国家相关法律法规及政策界定为中小企业的非金融企业。 * * * 客户准入政策变化 (1)涉及产能过剩的“6+3”行业 钢铁企业 ：必须为粗钢产量表（中国钢铁协会2007年颁布）中排名前二十的企业或其核心子公司 潜在产能过剩行业 ：水泥、平板玻璃、煤化工、多晶硅、风电设备等产能过剩行业及电解铝、大豆压榨、造船等 （必须符合国发〔2009〕38号文要求 ） 工业行业淘汰落后产能企业名单内企业：在整改完成前不予核准 （依据工信部产业[2010]111号及[2011]161号文件 ） (2)政府融资平台 企业必须提供当地政府、人行或银监会出具的分类结果，对于明确其为非现金流全覆盖类型的不予核准。 对工业园区类、公用事业类或工业投资类项目，将采取一事一议的方式对项目进行严格审核 (3)房地产 依据企业最近一年经审计的财务报告，若房地产板块（保障性住房的除外）收入占企业主营业务收入的比重超过30%，即认定为房地产企业，不予核准， 4）铁路、公路及基础设施类 根据国家行业政策及我行信贷政策的变化，动态调整铁路、公路及基础设施类客户的发债准入标准，目前暂不对公路行业发债客户进行准入。 资金使用是否与原计划一致，还款资金的归集情况，及其它还款资金的安排情况。 客户准入限制 应注意事项 1）关于发行额度的计