上市公司董监高及控股股东实际控制人解读.pptVIP

* * * * 实务中关于短线交易是否属于禁止性行为存在误解 结合《证券法》第195条进行理解：上市公司的董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份百分之五以上的股东，违反本法第四十七条的规定买卖本公司股票的，给予警告，可以并处三万元以上十万元以下的罚款。 根据本条规定，应当将短线交易的规定理解为禁止性规定。从事该行为不仅要承担民事责任，还可能承担行政责任。 * * * * * * * * * * * * * （二）股东买卖股份注意事项 《公司法》第142条：公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。 《证券法》第98条：在上市公司收购中，收购人持有的被收购的上市公司的股票，在收购行为完成后的十二个月内不得转让。 《股票上市规则》5.1.6条：发行人向本所提出其首次公开发行的股票上市申请时，控股股东和实际控制人应当承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购其直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。 公开发行前已发行股份，上市起一年内不得转让 控股股东、实际控制人：上市起36个月内不转让 收购人持有的全部股票：收购完成后12个月不转让 1 股份转让限制 第二十八页，共五十六页。 适用对象：持股5%以上股东 短线交易违规，由董事会收回