上市公司并购重组法律实务专项培训.pptVIP

上市公司并购重组法律实务培训 2008年10月10日 第一页，共三十四页。 课程大纲 一、上市公司并购重组的法律框架 二、交易所在审查重大重组方案信息披露文件时的关注要点与监管重点 三、并购重组中股份协议转让确认和过户问题 四、外资收购上市公司的基本模式与主要问题 第二页，共三十四页。 一、上市公司并购重组的法律框架 （一）法律：由全国人大或其常委会制定通过 1、 《证券法》 （2006年1月1日起施行） ：第二章 证券发行、第四章 上市公司的收购，是并购重组法律体系的基础与核心。 2、《公司法》 （2006年1月1日起施行） ：第九章 公司合并、分立、增资、减资，对并购重组中的吸收合并、分拆上市、定向增发、缩股等进行规范。 ◆案例：攀钢钢钒吸收合并ST长钢、攀渝钛业案例 、ST盐湖吸收合并盐湖钾肥案例 3、《企业破产法》（2007年6月1日起施行）：新增破产重整制度，为上市公司并购重组提供新的法律路径。 ◆成功案例：浙江海纳、长春兰宝。 ◆ 出资人权益削减问题： *ST长岭 、*ST沧化、*ST宝硕。 注意：上市公司破产重整中慎用出资人权益削减方式，如果一定要用，应采取保护股东尤其是社会公众股东的权益